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原发布者：萨木水寒
私募股权投资基金的运作流程1、基金概述（1）基金的分类主要依据基金在招股说明书中确定的资产配置比例、业绩比较基准和投资目标，代表了基金投资的承诺投资者对基金管理人未来投资行为构成基本约束。以此为基础的基金分类可以保证分类的稳定性和公平性。根据规模是否可以改变和交易方式，即基金受益单位是否可以随时申购或赎回以及转让方式，可以分为封闭式基金和开放式基金。开放式基金在国外又称共同基金，与封闭式基金共同构成了基金运作的两种基本模式。封闭式基金有固定的存续期，存续期间基金规模是固定的。一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金份额。开放式基金是指基金规模不固定，基金份额可以随时出售给投资者或根据投资者的要求回购的一种运作方式。根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、衍生证券基金四类。股票型基金主要投资于上市股票；债券型基金主要投资于国债、公司债等固定收益证券；货币市场基金主要投资于短期国债、银行票据、商业票据等货币市场工具；衍生证券基金以期货、期权等金融衍生证券为主要投资标的。根据投资方式的不同，可分为主动投资基金和被动投资基金。主动投资基金积极投资，以获取超过业绩基准的超额回报为目标；被动投资基金，也称为指数基金，被动跟踪市场指数，以获取市场平均回报为目标。因发行方式而异，以及
私募股权基金是一种以企业股权为投资标的的基金类金融产品。企业股权投资以项目形式进行。它往往涉及从数百家成熟公司中选择最有上市潜力的公司，然后进行谈判。签署协议。私募股权基金管理人即普通合伙人（GP）通过注资介入企业经营管理，促进企业增值上市。然后私募基金出售股票或转让股权以获得投资收益，最后按照基金合同的规定与有限合伙人（LP）即私募基金投资者进行收益分配。您可以在私募股权排名网络上了解私募股权。
准备产品方案等相关材料，出具合法的自荐信，并提交备案申请。具体细节太复杂，所以我只能给出一个大概的轮廓。
1、产品设定阶段 选择基金管理人。 5261选择交易模式成熟、交易记录稳定的交易团队4102作为基金管理人。具体评估流程将由公司相关部门严格执行，制定严格的制度（拟采取与合伙企业合作的模式） 产品设计方案制定，包括具体运作模式、募资周期风险控制、募资规模、封闭式期限、承销方式、资金投入方向、退出机制等，同时开展路演等一系列推介活动。2.基金销售渠道及募集期限规定 在基金发行期间，基金份额通过证券营业网点、第三方机构等代销渠道向投资者销售。私募基金大多采用自发行方式，即基金发起人将基金直接出售给投资者，无需经过承销商。 发行期结束后，基金管理人不得将募集资金用于投资。发行期间募集资金转入验资账户，由符合条件的机构和个人进行验资。自批准之日起至募集期间募集的资金超过基金批准规模的80%后方可设立封闭式基金。 3、封闭式基金募集期限届满，募集资金未达到基金核准规模80%的，不得设立基金。基金发起人须承担基金募集费用，并在30日内将募集资金加银行活期存款利息退还给基金认购人。3.基金运作实施基金设立后，按照产品设定方案进入封闭运作期。期货公司应当履行风险监控义务，跟踪资金运作情况。 4、资金退出机制关闭期满后，将按照产品设定方案进行红利分配和提取。期货公司协助办理取款手续。
项目选择风险及其控制项目选择是项目投资的基础和前提。只有获得优质项目，后续的投资管理过程才有意义。项目选择对于项目投资至关重要，要求在选择项目时严格把关，按照投资行业标准、区域标准、项目标准筛选项目，对不符合要求的项目坚决拒绝。首先是项目的市场潜力问题。市场容量是否足够大？能否维持高增长？行业平均回报率高吗？其次，项目产品或服务的核心竞争力问题是其是否具有某些方面的排他性和预防性。复制能力（壁垒）和盈利能力强？第三，管理团队的整体素质包括团队成员能否胜任岗位、诚信经营、齐心协力等问题。最后，还有项目的合法性、可行性和规模问题。即被投资企业的经营手续和证件是否齐全，能否达到PE业务的预期回报率，所选项目的投资金额是否合适。如果项目规模过大，不仅会超出PE的投资额度和承受能力，还会带来较大的投资风险。如果项目投资额太小，不仅无法形成规模经济，而且还会分散项目管理者的时间和精力。
私募基金管理人出具法律意见书审核材料汇总52612016-11-02华腾企业顾问方乐关注公众号了解更多【华腾财富投资咨询有限公司】私募基金出具法律意见书审核基金管理人材料汇总依据为《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（中基协发[2016]4号）中提交法律意见书的相关要求。中国证券投资基金业协会.出具法律意见书必须对下列情况进行审查，并提出总体意见。 1、关于申请人的设立及有效存续（调整）情况； 2、申请人名称及经营范围； 3、申请人现有股权结构及控股股东情况； 4、申请人实际控制人情况； 5、关于申请。人的子公司、分公司及关联方（确认客户名下涉及多少家公司，询问后在询问记录上签字） 6、关于申请人业务的员工、基本设施及条件（需拍摄公司照片）实际办公地址并提供产权证书、租赁合同等相关文件复印件，并提供至少5名包括股东法人在内的公司人员，并有社会保障证明） 8、关于申请人的风险管理和内部控制制度（由申请人提供） 9、关于申请人基金业务外包情况10、关于申请人高级管理人员的资质情况11、关于申请人受到的刑事、行政处罚或其他处罚情况12、关于申请人最近三年参与诉讼、仲裁的情况十三、关于本条本次申请的申请文件要求申请人提交以下资料，以满足上述事项的审核： 1、营业执照复印件； 2、公司章程； 3、公司股东、法定代表人的身份证明； （如股东为法人，需提交营业执照复印件，注明是否存在同业竞争）；公司实际控制人； 4、公司股东、法人、高级管理人员无刑事处罚证明（无犯罪记录）、无行政处罚（个人征信）、无行业禁入证明； 5、股东出资证明（验资报告）； 6、申请人再投资情况说明（是否有分公司或子公司、股份公司） 7、营业场所租赁合同、产权证明（若办公场所为公司所有财产，提交权属证明）； 8、申请人高级管理人员（董事、监事、高级管理人员）和员工的资格证书和任职资格； 9、申请人的风险管理和内部控制体系； 10、申请人基金业务的外包； 11、备案申请表；以上仅是示例。审核过程中如发现特殊情况，将通知申请人补充信息。
产品设置第一阶段：选择基金管理人。选择交易模式成熟、交易记录稳定的交易团队作为基金管理人。具体评估流程将由公司相关部门严格执行，制定严格制度（拟采取与合伙企业合作的模式） 产品设计方案制定，包括具体运作模式、募资周期风险控制、募资规模、封闭期、承销方式、资金投入方向、退出机制等，同时开展路演等一系列推广活动。 2、基金销售渠道及募集期限规定（1）基金发行期间，基金份额通过证券营业网点、第三方机构等代销渠道向投资者销售。私募基金大多采用自发行方式，即基金发起人将基金直接出售给投资者，无需经过承销商。 发行期结束后，基金管理人不得将募集资金用于投资。发行期间募集资金转入验资账户，由符合条件的机构和个人进行验资。自批准之日起至募集期间募集的资金超过基金批准规模的80%后方可设立封闭式基金。 3、封闭式基金募集期限届满，募集资金未达到基金核准规模80%的，不得设立基金。基金发起人须承担基金募集费用，并在30日内将募集资金加银行活期存款利息退还给基金认购人。三、基金运作实施基金设立后，按照产品设定方案进入封闭运作期。期货公司应当履行风险监控义务，跟踪资金运作情况。 4、资金退出机制关闭期满后，将按照产品设定方案进行红利分配和提取。期货公司协助办理取款手续。
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最初由： 碰撞的艺术发表
深圳市广发联盈财富管理有限公司投资管理流程于2016年7月15日制作。 目的： 1.1为了规范公司投资行为，保障基金有效运作，特制定本制度。 1.2 本制度适用于公司管理的所有资金和专用账户。 2、公司投资管理决策权2.1 投资决策委员会2.1.1 成员：由总经理、投资研究部主任、基金经理及相关投资人员组成。具体成员由公司总经理办公会议确定；投资决策委员会设主任一人。总经理担任总经理；公司风险控制部门负责人必须出席投资决策委员会会议。 2.1.2职责：投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构。负责公司资金的资产配置决策及其他重大投资事项。具体职责包括： 2.1.2.1 确定公司的投资理念； 2.1.2.2.制定相关投资制度和法规； 2.1.2.3。向公司总裁办公会议提议增加或减少投资决策委员会成员； 2.1.2.4听取并审查基金投资计划和策略； 2.1.2.5。监督投资活动； 2.1.2.6。分析判断宏观经济形势和市场走势，制定投资策略，确定投资方向； 2.1.2.7。制定基金的基本立场并提出指示或者指导意见； 2.1.2.8。对重大投资提出指导性意见； 2.1.2.9。建立或集中调整库存库，审核、增删核心库存库名单； 2.1.2.10. 2.1.2.11对基金业配置作出指示。决定其他重大投资事项。 2.2 召开方式：投资决策委员会会议原则上每两周召开一次。投资决策委员会主席负责召集或者指定其他委员召集。其他委员或者投资研究人员也可以提议召开投资决策委员会会议，讨论投资决策中的相关问题。
