证券投资基金是由我国政府主管部门监管、向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。向个人投资者募集资金设立的基金，其销售和赎回由基金管理人与投资者私下协商进行。从这个意义上讲，私募证券投资基金也可以称为向特定标的募集资金的基金。证券投资基金的特点与公开证券投资基金相比，私募证券投资基金具有以下显着特点： 1、在募集对象方面：私募证券投资基金严格限制投资者范围，限制私募证券的投资者范围投资基金对象：一些大型机构投资者和一些具有一定投资知识和经验的富裕个人。 在募集方式方面：私募证券投资基金不用于公墓证券投资基金的公开募集。他们通过非公开方式筹集资金。非公开方式的界定从投资者数量和发行方式两个方面进行。 信息披露：私募证券投资基金对信息披露的要求相对较低，而公募证券投资基金必须披露投资目标、投资组合等信息。公募证券投资基金的信息披露要求比私募证券投资基金更为严格。 法律监管：私募证券投资基金一直处于灰色地带。没有专门的法律对其进行规范和引导其健康发展。目前，民间对私募证券投资基金立法的呼声越来越高。有专家指出，相关法律法规预计今年出台，但私募证券投资基金的相关规则已经制定。私募证券投资基金也存在多种形式。目前主要模式有：一是阳光私募，目前备受关注。此类基金允许客户将资金交给信托公司。信托公司与私募基金管理人签订管理协议，私募基金管理人负责投资管理，资金托管于银行。管理人购买一定比例，比如20%，这样利益可以互通，避免利益不一致造成的利益转移。这种私募有赖于信托法的法律依据。法律有明确规定，是标准化的信托计划。与公募基金相比，此类信托的投资金额要大得多，通常为100万起，而且在投资类型和投资比例上宽松得多，灵活性大大提高。不过，除了收取较高的管理费和认购费外，通常基金管理人还会从收入中抽取20%的佣金。而且基金通常只在每月的某一天开放申购和赎回，对基金的时间要求较高。而且，如果客户想要获得与公募基金相同的回报，阳光私募必须比公募基金多赚30%以上，这也是阳光私募面临的最大考验。第二类是公司资金。一般是几个人投资设立公司，注入一笔资金，然后交给专业的管理公司进行管理。这是现在流行的方法。其特点是参与者必须成为股东。缺点是难以发展壮大。通常只在熟人之间发布。第三种是有限合伙企业。一方出资，另一方贡献专业能力，共同创办公司。分配比例由公司章程约定，并不完全按照出资比例进行分配。最后一种也是最传统的方法是松散的私募股权，其中一个人或一个团队用资金为客户服务，提供咨询或代理运营。这种类型现在占私募股权总额的绝大多数。
合作形式也多种多样，有的以公司形式接受资金投资委托，有的仅通过口头协议直接为客户进行账户操作等。说到私募证券投资基金，大家首先想到的就是私募证券投资基金。就是高回报。然而，高回报很大程度上来自于私募证券投资基金的优势。首先是灵活性。公募基金对同类型股票的投资比例限制为10%。但私募证券投资基金不受限制。私募证券投资基金一旦发现一只被低估的股票，就可以尽可能多地投资。购买这只股票促使私募股权投资基金花费更多的精力进行企业研究，有时甚至去上市公司高价购买业绩和分布信息；私募股权基金还可以做公募基金禁止的衍生品。大宗商品和一些跨市场套利。二是良好的激励机制，因为私募证券投资基金的主要利润来源是业绩收益分配，而不是管理费。他们为客户创造的利润越多，他们赚取的收入就越多，这也促使基金经理想方设法提高基金的收益率。第三，私募证券投资基金在投资决策上也更具优势。例如，公募基金的研究部门发现一只具有投资价值的股票后，往往需要提交报告，召开会议讨论，经风控部门审核，然后由投资总监做出决定。需要经过一系列流程，需要很长时间。往往会错失投资机会。私募股权基金则不必担心这一点。当他们找到好的品种时，他们可以更快地做出反应。第四，私募做的是绝对收益，而公募基金还要考虑季度、半年、年终排名，这也会给基金管理人带来很大压力，从而影响长期稳定投资。第五，私募证券投资基金的资金规模比数百亿的公募基金更小，更有利于资金的进出，建仓成本也低很多。股权投资基金股权投资基金一般是指从事私募股权（非上市公司股权）投资的基金。基金有两种法律结构。一是公司架构。每个基金持有人都是投资公司的股东，管理人也是股东之一。另一种是契约式的，持有人和管理人之间是契约关系，而不是股权关系。目前的公共资金都是契约性的，但中国现行法律只允许通过合同的方式筹集公共资金。因此，如果你想设立私募股权基金，就必须采取股权方式，这样才不会有法律障碍。投资于证券市场的私募股权基金称为私募股权基金，只有投资于非上市公司股权的才称为股权投资基金（PE-Private Equi）。
