固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的，使用期限超过12个月且具有一定价值的非货币性资产，包括房屋、建筑物和机器。机械、交通运输工具以及其他与生产经营活动有关的设备、用具、工具等。基金资产是指按照公允价格计算的基金拥有的全部资产（包括股票、债券、银行存款及其他有价证券）的总和。
请问您问的是哪种基金？
基金资产净值是指在某一基金估值时点按公允价格计算的基金资产总市值扣除负债后的余额。该余额即为基金份额持有人的权益。以公允价值计算基金资产的过程就是基金的估值。单位基金资产净值是指每个基金份额所代表的基金资产的净值。单位基金资产净值的计算公式为：单位基金资产净值=（总资产-总负债）/基金份额总数。其中，总资产是指基金拥有的全部资产（包括股票、债券、银行存款及其他有价证券等）按公允价格计算的总资产。负债总额是指基金运作和融资过程中形成的负债，包括应付他人的各种费用、应付基金利息等。基金份额总数是指当时发行在外的基金份额总数。基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往将投资分散于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等。由于这些资产的市场价格不断变化，只有重新计算基金的投资价值才能及时体现基金的投资价值。单位基金每日的资产净值。基金资产估值原则如下： 1、上市股票、债券按照计算日收盘价计算。若当日无成交，则按最近交易日收盘价计算。 2、非上市股票按成本价计算。 3、非上市国债和未到期定期存款按照评估日本金加应计利息计算。 4、特殊情况下无法或者不宜按照上述规定确定资产价值的，基金管理人应当按照国家有关规定处理。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已知的市场价格；与此不同的是，开放式基金的基金份额的交易价格取决于申购、赎回行为发生时尚不可知的价格（但可以在当日收盘后确定）。次一交易日计算并公布）单位基金资产净值。
总资产是指按公允价格计算的基金拥有的全部资产（包括股票、债券、银行存款及其他有价证券等）的总资产。
是指公募基金的基金资产吗？如果是这样，基金资产包括从投资者筹集的资金。自认购之日起至基金成立之日止的利息也计入基金财产，并按具体份额记入投资者的个人账户。由于基金的设立、交易、验资等都需要费用，这些费用也从基金资产中计提。货币基金的部分销售服务费以及股票、债券基金的赎回费用也将计入基金资产。
基金总资产包括基金投资资产组合的全部内容： （一）基金拥有的上市股票和权证，以计算日集中交易市场收盘价为准；非上市股票、权证由具有资质的会计师事务所或资产评估机构进行测算。 （二）基金持有的公开债券、公司债券、金融债券及其他债券，如有上市的，采用计算日收盘价；非上市债券一般按面值加上计算日应收利息计算。 （三）基金拥有的短期票据，按照购买成本加购买日至计算日应收利息计算。 （四）本条第（一）、（二）项规定的计算日无收盘价或参考价的，以最新收盘价或参考价为准。 （五）现金及现金等价物，包括存放在其他金融机构的存款。 (6) 可能无法全额收回的资产和或有负债准备金。 （七）已承包但尚未履行的资产，视为已履行，计入资产总额。基金负债总额包括： （一）截至计算日，按照基金合同的规定应付托管人或者管理人的未付报酬。 （2）其他应付款，包括应交税费等。
基金收益是基金资产在运作过程中超过其自身价值所产生的部分。具体来说，基金收入包括股息、红利、债券利息、证券买卖价差、存款利息以及其他基金投资收入。 （1）股利：基金因购买公司股票而享有公司净利润的分配。一般来说，公司向股东分配股利有两种形式：现金股利和股票股利。作为长期投资者，基金的主要目标是为投资者获取长期、稳定的回报，而股息构成基金收入的重要组成部分。所投资股票的分红金额是基金管理人选择投资组合的重要标准。 （2）股利：指基金因购买公司优先股而分配公司净利润所获得的收入。股息通常按一定比例预先规定，这是股息和红利的主要区别。与股息一样，股息也构成投资者回报的重要组成部分，股息水平也是基金经理选择投资组合的重要标准。 （三）债券利息：是指基金资产投资于不同种类债券（国债、地方政府债、公司债、金融债等）定期赚取的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金投资政府债券的比例不得低于基金资产净值的20%。可见，债券利息也是投资收益不可或缺的组成部分。 （4）买卖证券价差：是指基金资产投资于证券时形成的价差收入，通常也称为资本利得。 （五）存款利息：指基金资产银行存款的利息收入。这部分收入只占基金收入的一小部分。开放式基金必须将部分现金存入银行，因为它们必须准备好支付基金持有人的赎回请求。 （6）其他收入：指因基金资产使用而节省的成本或费用，如基金因大额交易而从证券交易商处获得的交易佣金折扣等杂项收入。这笔收入通常很小。
基金总资产是指按照公允价格计算的基金拥有的全部资产（包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等）的总资产。基金负债总额是指基金运作和融资过程中形成的负债，包括应付他人的各种费用、基金应付利息等。 基金份额总数是指截至目前已发行的基金份额总数。那时。基金资产净值是指在某一基金估值时点按公允价格计算的基金资产总市值扣除负债后的余额。该余额即为基金份额持有人的权益。以公允价值计算基金资产的过程就是基金的估值。基金份额资产净值，即每一基金份额所代表的基金资产净值。基金份额资产净值=（总资产-总负债）/基金份额总数。基金资产净值是衡量基金经营业绩的主要指标。
美国Funds of Funds：顺势而为、蓬勃发展从广义上看，Funds of Funds（FOF）在美国的发展始于20世纪70年代，最初形式为以私募股权为主的Funds of Funds（PE FOF） 。 20世纪90年代，公募基金组合出现，母基金规模从2000年左右的215只增加到2014年的1000余只，增长迅速。美国基金中基金的发展比重不仅在数量上不断增加，在资本市场和二级市场的整体比重也在快速上升，从2000年的1%上升到2014年的10%。 基金发展的主要特点资金的特点是行业集中度很高，有规模效应，有行业集中的趋势。前三名母基金将占整体规模50%左右，将出现“一大恒大”效应。从资产类别来看，基金中的公墓基金主要分为股票型、债券型和混合型（指股票和债券混合在一起）。母基金的投资策略包括资产配置、股票、另类投资等。资产配置类型为跨区域、不同资产类别的投资组合。您可以将股票放入子基金，将债券放入子基金，将量化策略放入子基金，可以在不同的投资组合中。配置成为产品。资产配置是一种投资模式，是欧美市场非常成熟、常见的投资方式。基金中基金的发展主要有两个驱动力：一是公募基金的渗透率非常高。美国家庭持有公款的比例高达40%，中国未来5到10年的发展也可能会看到这一趋势。因此，墓园基金母基金的发展与公募基金的成熟度密切相关。公募基金规模从1990年的1.06万亿增长到2014年的15万亿，1999年股权公募基金数量超过股票数量，当基金数量超过股票数量时，进入多元化投资管理时代。如何组合这么多的基金是一个专业的工作，必须有专业的机构来帮助投资者选择好的基金。其次，美国养老金制度的改革对于基金中基金的发展具有非常重要和关键的作用。 20世纪80年代，美国私营企业养老金制度进行改革，401K退休计划诞生（这是美国私营企业向员工提供的最常见的退休福利。员工的退休福利共同由雇主和雇员承担，投资风险由个人负责。）。大多数拥有401K计划的美国人在选择自己的证券投资组合进行投资时都会选择配置公共资金。基金中的基金是他们最常见的投资组合之一。中国基金中的基金：向美国学习，前景广阔。目前，除第三方保险机构外，我国母基金主要是证券公司和资产管理公司。它们的规模很小，基本上可以忽略不计。最新数据显示，全球财富总额最多的国家是美国。中国已超越日本，成为全球第二大财富管理市场。然而，母基金在中国财富管理市场中所占的比例还很小，并且有很大的发展。前景。我国公募基金的主要类型是平衡型、股权型、灵活型。与国外类似，基金中的基金模式对于调整不同类型资产的配置发挥着重要作用。中国的公募基金数量也在快速增长。 2015年5月，公募基金数量超过股票数量。但相对而言，母基金的发展仍相对滞后。我们先来看看私募基金的现状。目前，私募基金管理机构总数已超过2万家，注册基金产品超过2万种。如何在这2万名中挑选出优秀的投资经理，成为摆在投资者面前的一道难题。接下来我们比较一下美国和中国的养老金制度改革和投资需求。
美国养老金制度的改革是基金中基金发展的一个非常关键的推动力。在中国，人口老龄化问题以及高净值人群的家族传承和财富积累问题正在慢慢显现。养老金制度改革对中国来说非常重要和紧迫。目前，我国养老基金仍由政府机构运营，因此养老基金大部分以银行存款的形式存在。从美国的经验来看，养老金账户与理财需求密切相关，因此政府出台了相关新政策，产生了美国401K等变化。事实上，中国近年来也一直在探索相关改革措施。我认为未来一两年，可能会有很多积极的政策来引导类似的变化。这些变化将为未来的母基金提供巨大的需求。推动国内母基金发展的其他因素包括：政策环境日趋成熟；投资者多元化投资风险的需求增加；海外母基金人才回流国内，为国内母基金的发展创造了一定的人才储备；基金评估和筛选能力这几年已经有了很好的积累。这些也为这样的模式的发展提供了良好的土壤。目前，国内母基金的发展主要面临以下问题：一是发行主体分散，规模不够；二是产品定位不明确，没有办法明确基金中基金的定位；第三，投资策略单一，国内投资策略非常单一，A股策略同质化程度高，母基金需要多元化的投资策略组合；四是运行效率没有跟上。歌斐资产：行业先锋策略多元化歌斐资产近年来一直坚持以FOF为核心的产品线。最早以私募股权投资基金中的基金（PEFOF）起家，目前在该细分领域处于领先地位；之后，我们扩展到房地产开发基金中的基金（RE FOF）；去年，歌斐发行了首支量化基金中的基金和首支对冲基金中的基金，形成了公开市场基金中的基金线。因此，通过歌斐的发展，我们可以看到国内基金中基金的演变趋势。歌斐目前资产管理规模近800亿，其中大部分为基金中的基金。歌斐的基金中基金投资模式主要通过优秀的投资经理结合不同策略和风格进行动态调整以对冲风险。歌斐为何能够在中国市场环境下做好基金中的基金？首先是市场环境。现在基金管理人的数量已经达到一定规模。二是投资风格和投资策略多元化。投资者可能选择优秀的管理者，也可能选择糟糕的管理者，但两者的表现是不同的。因此，单一的投资策略和管理模式已经不能满足投资者的需求。在这样的市场环境下，歌斐的核心竞争力体现在严谨的风控能力和强大的组合管理能力。我们会精心挑选优秀的基金管理人，然后通过母基金分散风险，以实现高于平均水平的回报。并在风险可控的范围内进行投资。
基金资产：基金资产是指基金管理人在基金资金运作过程中形成的基金资产总额。 1653包括：从资金来源看，包括基金资本、贷款和其他负债、公积金等净资产、未分配利润等；从资金用途来看，包括现金、存款、短期投资和国债等。一般来说，基金资产大于基金资本。由于基金财产通过信托关系委托给基金管理人进行管理和运营，因此基金财产的形成和变动都在基金管理人的管理和运营之下。在资产运作过程中，基金管理人一方面应对基金资产建立独立账户，并与基金管理人自有资产账户分开。基金管理人同时管理和运营两只以上基金的，每只基金的资产应当划分至独立账户。此外，基金管理人应当按照有关规定进行资产评估，并与基金托管人核对评估结果、基金账户等财务数据。基金托管人负责监督基金管理人的行为，保证基金财产的安全。安全。
基金资产是指按照公允价格计算的基金拥有的全部资产（包括股票、债券、银行存款及其他有价证券）的总和。基金财产是基金投资人投资形成的财产，是证券投资基金法律关系的主体。基金投资者因投资基金而享有相应的基金份额。基金投资人或基金份额持有人依据基金份额对基金享有权利。财产享有相应的权利，承担相应的义务。固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的，使用期限超过12个月且价值达到一定标准的非货币资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、交通运输工具及其他与生产经营活动有关的设备、用具、工具等。固定资产是企业的劳动资料，是企业生产经营所依赖的主要资产。从会计角度来看，固定资产一般分为生产性固定资产、非生产性固定资产、租赁固定资产、闲置固定资产、闲置固定资产、融资租赁固定资产、捐赠固定资产等。从外购固定资产来看进项税额抵扣增值税的资产，固定资产是指： 1机器、机器、运输工具以及其他与生产有关的使用期限在1个会计年度以上的设备、工具、器具； 2、非生产经营主要设备且使用寿命在2年以上的物品。 （2007年新会计准则取消了对固定资产确认价值的限制，只要公司认为可能且使用寿命大于一个会计年度的，即可确认为固定资产，并计提折旧） ）这里的规定比《企业会计准则》规定的范围更窄，主要不包括房屋、建筑物等不动产，因为房屋、建筑物的销售是需缴纳营业税，但不需缴纳增值税。
