通常市场根据投资方式和运营风格将私募股权投资分为三类：一是风险投资基金：投资者将风险投资投资于新成立或快速成长的新兴企业，在承担较大风险的基础上，提供投资金融家提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，几年后通过上市、兼并或其他股权转让方式退出投资，获取高额投资回报的方式。风险投资基金通常投资于处于种子期、初创期或早期阶段且有业务发展或产品开发计划的公司。由于此类公司的业务尚未形成，财务合伙人在私募股权投资中的作用与一般私募股权投资有所不同。因此，风险投资和股权投资往往有不同的分类。业内知名的风险投资基金包括IDG科技风险投资基金和红杉资本。典型的例子就是百度。 IDG投资百度120万美元，随后百度成功登陆纳斯达克，IDG获得近亿美元回报。二、产业投资基金：狭义的私募股权投资基金，通常投资于扩张期企业的非上市股权，一般不以控股为目的。其寻找的企业需要相对成熟、具有一定规模、营业利润较高、业绩增长较快、占据相当大的市场份额、在行业内建立相当的进入壁垒。典型的投资代表有高盛、摩根、华平等。典型案例有蒙牛、分众传媒等。据统计，2007年第一季度中国大陆市场的风险投资案例中，早期和发展期公司的投资总额分别比扩张期公司低156%和14.92%。此外，传统产业的持续火爆也导致产业投资基金的资产规模有所缩减。投资规模迅速扩大。企业在获得资本的同时，还可以利用投资人丰富的行业经验和广泛的人脉关系，为企业的发展提供产业支持。三是并购投资基金投资扩张期企业，参与管理层收购。并购基金在国际私募股权投资基金行业中占据主导地位，占每年流入私募股权投资基金的资金的一半以上，相当于风险投资基金收到的资金数额的两倍以上。但它在中国却长期扮演着配角的角色。主要原因是中国企业，无论是国有企业还是私营企业，普遍不愿意放弃控制权。企业控制权的转移还取决于制度瓶颈、舆论瓶颈和中国人民民族感情的突破，这些都需要时间。典型案例有凯雷收购徐工等。例如，根据私募股权投资投资企业所处的阶段，私募股权投资可分为风险投资、开发投资、并购基金、PIPE（上市后私募股权投资）等。股权投资）等，又可分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。根据私募股权投资对象的不同，私募股权投资分为创业投资资本基金、基础设施投资基金、支柱产业投资基金和企业重组投资基金。
私募股权基金是投资者通过非公开渠道非公开募集的资金。私募股权基金主要用于投资证券。私募股权基金一般分为四类： 第一类，私募股权基金。此类基金一般通过向个人投资者或机构投资者发行证券的方式运作。由于是非公开方式，发行证券的程序避免了许多繁琐的步骤，易于操作。但缺点是基金的流动性较差。表现不如公开发行快，而且数量受到严格限制。第二类是私募股权基金。此类基金通常用于股权投资，也以非公开方式筹集。是当今很多非上市公司的首选。该基金虽然是私募，但募资对象都是有实力的企业或个人。第三类是风险投资基金。此类基金是专门为有创业潜力的个人或有发展潜力的公司设立的。创业风险很大，创业时间较长。因此，这类基金是一种长期投资。选择此类基金时，需谨慎。第四类是其他基金。除上述三类基金外，证券、股权、创投等基金的衍生品，以及涉及其他方面的基金，自动归入其他类别。
私募股权基金根据投资对象不同可分为证券投资私募股权基金、产业私募股权基金、风险私募股权基金、证券投资私募股权基金。顾名思义，这是一只主要投资于证券和其他金融衍生品的基金。基金、老虎基金、捷豹基金等对冲基金是典型代表。这类基金基本上是由基金经理自己设计的。该投资策略是作为开放式私募股权基金发起和设立的。可以根据投资者的要求和市场的发展趋势及时调整投资组合和投资理念。投资者可以按照基金净值赎回。其优点是可以根据投资者的要求量身定制，资金相对集中，投资管理流程简单，可以利用大量的财务杠杆和多种投资形式，回报率相对较高。高的。 2、产业私募基金：该类基金主要投资于产业。由于基金管理人对信息产业、新材料等特定行业有深入的了解和广泛的人脉，可以以有限合伙企业的形式发起设立产业私募股权基金。管理人只是象征性地花费了少量资金，大部分都是筹集的。管理者在获得较大投资收益的同时，也需要承担无限责任。此类基金一般封闭期为7-9年，期末一次性结算。 3、创业私募股权基金主要投资于处于创业期和成长期的中小型高新技术企业的利益，以分享其快速成长带来的高额回报。其特点是投资回收周期长、高回报、高风险。根据组织不同，可分为公司型私募股权基金、契约型私募股权基金、有限合伙型私募股权基金、信托型私募股权基金。 1、企业型私募基金具有完整的法人架构，运作相对正规、规范。企业型私募股权基金（如“固盛投资公司”）在中国设立相对容易。半开放式私募基金也可以采用一些灵活的方式
发展的后期，即为收购基金或过桥基金。而小型基金为创业投资或叫风险投资基金，最复杂的是通常叫中间市场的基金（ middle market capital fund-mid-cap ），它既有投资高端的，也有投资低端的，不同的中间市场的基金有不同的投资对象和投资风格，不像创业投资或收购基金那样目标明确。下表给出了美国的不同规模的私募股权投资基金的平均规模和在所有项目上投资的平均投资额。
