Alpha指的是内部测试，现在称为CB，是开发团队内部测试的版本或者是针对有限用户的体验测试版本。 beta指的是公开测试，即向所有用户开放的测试版本。当进行一些修改并成为正式发布的候选版本（现在称为RC - Release Candidate）时，它被称为gamma。 Beta目前普遍认为是“测试”的意思。从广义上讲，测试有三个传统名称：alpha（）、beta（）和gamma（），用于标识测试的阶段和范围。
Beta系数衡量的是股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性，是一个相对指标。贝塔系数越高，股票相对于业绩评估基准的波动性就越大。如果大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。详情参见百度百科
参考：
Beta系数衡量的是股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性，是一个相对指标。贝塔系数越高，股票相对于业绩评估基准的波动性就越大。如果大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果为1，那么如果市场上涨10%，股票就会上涨10%；如果市场下跌10%，股票就会下跌10%。若为1.1，则当大盘上涨10%时，股票上涨11%；当市场下跌10%时，股票下跌11%。若为0.9，则大盘上涨10%，股票上涨9%；当市场下跌10%时，股票下跌9%。 Beta系数是评估证券系统性风险的工具。它用于衡量证券或投资证券投资组合相对于整个市场的波动性。常用于股票、基金等投资术语。 Beta系数是一个统计概念。它是一个介于+1 和-1 之间的值。它反映了投资对象相对于更广泛市场的表现。绝对值越大，说明其盈利相对大盘的变化越大；绝对值越小，盈利相对于大盘的变化就越小。如果为负值，则表示其变化方向与市场相反；当市场上涨时，它会下跌；当市场下跌时，它会上涨。由于我们投资投资基金的目的是为了获得专家理财服务，从而在大盘中取得比被动投资更好的业绩，因此该指标可以用来考察基金管理人降低投资波动风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的业绩数据外，还有反映市场表现的指标。 Beta的一般用途一般来说，Beta的用途如下： 1）计算资金成本并做出投资决策（只有回报率高于资金成本的项目才应该投资）； 2）计算资金成本，制定绩效考核和激励标准； 3）计算资金成本并进行资产评估（Beta是贴现现金流模型的基础）； 4）确定单一资产或投资组合的系统性风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品中的对冲（或投机）。 Beta 的第四种用途的讨论将是本文的重点。投资组合Beta，Beta系数具有非常好的线性性质，即资产组合的Beta等于单项资产的Beta系数根据其在投资组合中的权重的加权和。 5）贝塔系数在证券市场中的应用。贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感程度，也就是个股与大盘的相关性或者通俗地说的“股票性质”。可以根据市场走势预测选择不同贝塔系数的证券，以获得额外收益，特别适合波段操作。当您对预测大牛市到来或市场不上涨时期非常有信心时，您应该选择贝塔系数高的证券，它将成倍放大市场收益率，为您带来高回报；反之，当熊市到来或市场出现一定的下跌时期到来时，应调整投资结构，选择贝塔系数较低的证券来抵御市场风险，避免损失。为规避非系统性风险，您可以在相应的市场走势下选择贝塔系数相同或相近的证券进行投资组合。例如：一只股票的贝塔系数为1.3，这意味着当市场上涨1%时，它可能会上涨1.3%，反之亦然；但如果一只股票的贝塔系数为-1.3%，则意味着当大盘上涨1%时，它可能会上涨1.3%。可能会下跌1.3%。同样，如果市场下跌1%，则可能上涨1.3%。 Beta系数是反映单一证券或证券组合相对于证券市场系统性风险变化程度的重要指标。
通过计算贝塔系数，投资者可以确定单一证券或证券投资组合未来面临的市场风险。通常系数是利用历史数据计算的，根据历史数据计算得到的系数是否具有一定的稳定性，将直接影响系数的应用效果。利用CHOW检验方法对我国证券市场实现股票全流通的上市公司进行测试发现，大多数上市公司实现股票全流通后，其贝塔系数
我在百度百科上搜索了BETA的含义，觉得不错，所以在这里分享一下：贝塔系数，又称贝塔系数，是用来衡量个股或股票型基金相对于股票表现的风险指数。整个股市。价格波动。 Beta系数是评估证券系统性风险的工具。它用于衡量证券或投资证券投资组合相对于整个市场的波动性。常用于股票、基金等投资术语。简单来说，BETA就是个股与市场指数之间的关系。该市场指数可以是KLCI INDEX。如果一只股票的BETA为1.10，则意味着其波动性是股市的1.10倍，即上涨时比大盘好10%，下跌时比大盘差10%；如果BETA系数为0.5，则波动性只有一半。 =0.5表示低风险股票，=l。 0表示平均风险股票，=2。0高风险股票。大多数股票的系数在0.5到l.5之间。更详细的例子：如果为1，那么大盘上涨10%，股票上涨10%；如果市场下跌10%，则股票相应下跌10%。若为1.1，则当大盘上涨10%时，股票上涨11%；当市场下跌10%时，股票下跌11%。若为0.9，则大盘上涨10%，股票上涨9%；当市场下跌10%时，股票下跌9%。个股BETA计算公式： 其中Cov(ra,rm)是股票收益与市场收益的协方差(COVARIANCE) (COVARIANCE)Var*2(m)=
Beta系数是指个股受大盘影响的程度。它用于量化单个投资工具相对于整个市场的波动，并将单个风险引起的价格变化与整个市场的波动分开。例如：如果为1，则大盘上涨10%，股票上涨10%；如果市场下跌10%，股票就会下跌10%。如果为1.1，当市场上涨10%时，股票上涨11%。一般认为，股票价值越高，波动性就越高，即风险收益高于市场平均水平。根据CAPM模型，投资贝塔值高的股票应该会因承担更高的风险而获得更高的回报。在实际应用中，当经济增长加速、公司预期盈利增加时，一般会选择贝塔值较高的股票，以获取高于市场平均水平的回报为目标。相反，当经济趋于下滑时，应该投资贝塔值较低的股票。从而减少投资损失。该策略基于现代投资组合理论中风险与收益匹配的原则，与上述安全边际的价值投资策略根本不一致。前者认为，现实中，高风险并不一定意味着高风险。收入。
贝塔系数越高，股票相对于业绩评估基准的波动性就越大。如果大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
高贝塔值股票是高风险股票。 Beta 是衡量单个股票或股票基金相对于整个股票市场的价格波动性的风险指数。贝塔值越高，股票相对于业绩评估基准的波动性越大，反之亦然。 nbsp;Beta 衡量与投资相关的不可分散风险。对于股票来说，它表明该股票的收益变化对所有当前股票收益变化的敏感程度。当=1时，表示该股票的收益和风险与大盘指数的收益和风险一致；当>1时，表示该股票的收益和风险均大于大盘指数。当值为1.8时，意味着指数变化1%，股价将变化1.8%；当值为0.5时，意味着指数变化1%，股价将变化0.5%。扩展后的信息可以根据不同板块的贝塔系数为投资者提供不同阶段的选股思路。以上证指数表现为例，一季度市场出现单边下跌走势。仓位控制理想的投资者当然会优先选择趋势投资。尽可能保持较低比例的仓位才是获胜之道。对于大多数投资者来说，他们可能面临着持有哪些股票同时抵御市场下跌的问题。有了贝塔系数的概念，投资者就会明白为什么机构投资者在下跌趋势中更愿意转仓至贝塔。公用事业、交通运输等系数较小的股票，由于其值小于1，在下跌过程中跌幅可能小于大盘指数。参考来源：百度百科—beta值
股票beta应该是指股票交易的测试版本。
Beta系数衡量的是股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性，是一个相对指标。贝塔系数越高，股票相对于业绩评估基准的波动性就越大。如果大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果为1，那么如果市场上涨10%，股票就会上涨10%；如果市场下跌10%，股票就会下跌10%。若为1.1，则当大盘上涨10%时，股票上涨11%；当市场下跌10%时，股票下跌11%。若为0.9，则大盘上涨10%，股票上涨9%；当市场下跌10%时，股票下跌9%。 Beta系数是评估证券系统性风险的工具。它用于衡量证券或投资证券投资组合相对于整个市场的波动性。常用于股票、基金等投资术语。 Beta系数是一个统计概念。它是一个介于+1 和-1 之间的值。它反映了投资对象相对于更广泛市场的表现。绝对值越大，说明其盈利相对大盘的变化越大；绝对值越小，盈利相对于大盘的变化就越小。如果为负值，则表示其变化方向与市场相反；当市场上涨时，它会下跌；当市场下跌时，它会上涨。由于我们投资投资基金的目的是为了获得专家理财服务，从而在大盘中取得比被动投资更好的业绩，因此该指标可以用来考察基金管理人降低投资波动风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的业绩数据外，还有反映市场表现的指标。 Beta的一般用途一般来说，Beta的用途如下： 1）计算资金成本并做出投资决策（只有回报率高于资金成本的项目才应该投资）； 2）计算资金成本，制定绩效考核和激励标准； 3）计算资金成本并进行资产评估（Beta是贴现现金流模型的基础）； 4）确定单一资产或投资组合的系统性风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品中的对冲（或投机）。 Beta 的第四种用途的讨论将是本文的重点。投资组合Beta，Beta系数具有非常好的线性性质，即资产组合的Beta等于单项资产的Beta系数根据其在投资组合中的权重的加权和。 5）贝塔系数在证券市场中的应用。贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感程度，也就是个股与大盘的相关性或者通俗地说的“股票性质”。可以根据市场走势预测选择不同贝塔系数的证券，以获得额外收益，特别适合波段操作。当您对预测大牛市到来或市场不上涨时期非常有信心时，您应该选择贝塔系数高的证券，它将成倍放大市场收益率，为您带来高回报；反之，当熊市到来或市场出现一定的下跌时期到来时，应调整投资结构，选择贝塔系数较低的证券来抵御市场风险，避免损失。为规避非系统性风险，您可以在相应的市场走势下选择贝塔系数相同或相近的证券进行投资组合。例如：一只股票的贝塔系数为1.3，这意味着当市场上涨1%时，它可能会上涨1.3%，反之亦然；但如果一只股票的贝塔系数为-1.3%，则意味着当大盘上涨1%时，它可能会上涨1.3%。可能会下跌1.3%。同样，如果市场下跌1%，则可能上涨1.3%。 Beta系数是反映单一证券或证券组合相对于证券市场系统性风险变化程度的重要指标。
通过计算贝塔系数，投资者可以确定单一证券或证券投资组合未来面临的市场风险。通常系数是利用历史数据计算的，根据历史数据计算得到的系数是否具有一定的稳定性，将直接影响系数的应用效果。利用CHOW检验方法对我国证券市场实现股票全流通的上市公司进行测试发现，大多数上市公司实现股票全流通后，其贝塔系数
