股指期货是一种以股票市场为基础的金融衍生产品。它以股票市场为基础，与股票市场的运行密切相关，但又与股票有本质的区别。股指期货是股票市场的早期反映，也是股票市场的晴雨表。起到扶升助降的作用。 “交割日效应”是指当某股指期货合约交割日临近时，参与期货交易的多空双方通过各种手段影响期货乃至现货价格，以获得某合约交割价。对自己有利。特别是因为股指期货合约规定以股票现货指数为基础，以现金结算。这样，在最终交割时，现货指数对股指期货几乎起着决定性的作用，因此会有大量资金。进入现货市场导致股指大幅波动，从而形成“交割日效应”。当交割日到来时，股指期货会接近现货价格，而股指期货合约的标的物是沪深300，那么当交割日到来时，它会与沪深300进行互动。影响沪深300，大盘就会下跌。受到影响，也就是说，股指期货到交割日的时候，它的走势会和大盘的走势一致，互相影响！总而言之，股指期货是一种金融衍生产品，源于股票市场，但又与股票市场有本质的区别。它以股市为基础，对股市有反应。尤其是对股市的短期走势，具有“龙头效应”！
1、股指期货交易推出以来，关于“交割日效应”的讨论颇多。所谓“交割日效应”，是指当某种股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方通过各种手段强加期货甚至现货价格，以获得合约。对自己有利的交货价格。影响。特别是因为股指期货合约规定以股票现货指数为基础，以现金结算。这样，在最终交割时，现货指数对股指期货几乎起着决定性的作用，因此会有大量资金。进入现货市场导致股指大幅波动，从而形成“交割日效应”。 2、对于期货合约，交割日是指商品必须交割的日期。在商品期货交易中，个人投资者无权在最终交割日之前保留其头寸。若不自行平仓，将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货公司才能持仓至最后交割日并进入交割流程，因为他们有套期保值的需求和资格。 3、期货合约卖方与期货合约买方之间现货商品的转让。交割地点为各期货交易所指定的交割仓库。交割方式包括某些期货合约在交易时间内约定价格相等，并在场外完成交割；或输入交货时间后进行交货。
1、股指交割日，股票操作频繁，卖空容易。空单非常集中，而多单则非常分散。多头持仓上限仅为962 手。今天交割日，空单想要获利，就必须做空A股。以此来打压期货指数，赚取利润！操纵股指期货交割日结算价是产生“交割日效应”的重要原因。沪深300指数期货合约的最终结算价按照最后交易日最后两个小时标的指数的算术平均价计算。这不仅有助于避免市场操纵造成的股价异常波动，而且增加了套利者的基差风险，促使大多数套利者在到期前平仓套利组合头寸。而且，最终结算价的时间跨度更长，远长于台湾的30分钟，因此可以更有效地避免操纵，有助于更好地减少“交割日效应”。 2、股指期货与商品期货相同。每份合同都有一个交货日期。这一天，该合约的所有持仓将被平仓并结算。每份合约完成交割的最后一天。在这一天收市前，所有买卖双方必须关闭合同并交付现金，否则将被视为违约。我国股指期货的交割日为合约交割月份的第三个周五。例如，2009年11月合约（IF0911）的交割日为11月第三个星期五，即11月20日。沪深300指数期货每月交割一张合约，而不是3月、6月、9月、12月。但不少境外股指期货只设立季末合约，因此只有3月、6月、9月、12月交割合约。
一般来说，跌倒
答：只能说大多数情况下交割日指数都会下跌，但也不是所有情况都是这样。也有上涨。一般情况下，期货价格高于现货价格，即溢价，多空双方都会在交割日尽量平仓。期货价格更接近现货价格。当价格上涨时，多头平仓的意愿更高，价格更有可能下跌。期货指数的走势会影响现货价格，带动现货市场下跌。供稿：杜志军
一般都会上涨
大交易日常见现象
股指期货交割日对股市有何影响？在我国，股指期货是沪深300指数的远期合约，可以预测沪深300指数的未来，表明未来是涨还是跌。就股指期货而言，他会在交割日强行平仓。此外，股指期货通常用于对股市中的股票价值进行套利。它们与股票不同。一种是T+0交易，另一种是T1交易。股指期货可以双向运作。做多或做空；股票只能做多。判断股票走势后才进场。如果趋势错误，你就会被困住。股指期货则不然，股指期货可以双向入场。如果对股票走势判断错误，股指期货可以反其道而行之，保值。至于股指期货对股市的影响，应该不会。还是要看宏观经济和市场状况，以及投资者的心态。从历史上看，如果交割日前的持仓未减，且近远月价差发生变化，则表明可能有资金想在交割日“出手”，发起方为通常是占优势的一方。有大幅上涨或大幅下跌的可能性。与股指期货相比，股指期货结算日，目标指数的交易量和波动性显着增加。这就是股指期货交割期限的到期现象。产生到期日效应的根本原因是股指期货以现金交割的形式进行结算，套利平仓交易、套期保值展期交易以及投机交易者在最终结算日操纵结算价格的愿望之间存在相互作用。有效期的影响。由于我国证券交易法规定禁止卖空股票，只有当股指期货价格高于现货价格时才会发生套利交易。套利交易者卖出股指期货并买入现货价格。对于在期货到期日仍持有现货股票的套利者，需要按照期货结算价清算股票。如果套利交易者较多，则抛售压力会同时集中，对指数产生下行压力。对于套期保值者来说，空头合约需要在合约即将到期时转移到其他月份。因此，当月期货合约价格在合约到期前将承受一定压力，期货的价格发现效应将传导至现货指数。该合约的投机者希望在最终结算日尽可能使现货价格向更有利的方向发展，以实现利润或减少损失。因此，投机者愿意在最后交易日操纵价格。在上述不同因素的影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平存在显着差异。据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率高于其他交易日的平均水平；股指期货到期日起上半月买入股票的比例高于下半月买入股票的比例。投资回报率应该很高。从统计结果来看，股指期货到期对现货价格造成了抑制效应。对于一些股票投资者来说，股指期货到期后的几个交易日可视为买入股票的较好时机。同样，在两个股指期货到期期间出售股票也存在轻微溢价。股票投资者还应关注当月存在正套利空间的天数，存在套利空间的交易日是否有明显增仓，如果条件允许还需要了解机构持有的空头订单数量是否较大。这些因素都可能对股指期货到期日现货指数造成一定压力。
你说的也是错误的。股指交割日不一定会导致股票下跌，但也可能会导致股票当天大幅上涨。由于股指交易需要当天休市，因此会有较大的波动，之后就会恢复正常。
：只能说大多数情况下交割日指数都会下跌，但也不是所有情况都是这样，也有上涨的。一般情况下，期货价格高于现货价格，即溢价，多空双方都会在交割日尽量平仓。期货价格更接近现货价格。当价格上涨时，多头平仓的意愿更高，价格更有可能下跌。期货指数的走势会影响现货价格，带动现货市场下跌。
在股指期货交割日，由于股指期货合约是以股指为基础的，因此股指在最终交割时对股指期货将起到几乎决定性的作用。因此，大量资金将进入现货市场，引发震荡。总而言之，股指期货源于股票市场，但又与股票市场有本质的区别。它们立足于股市，对股市尤其是对股市的短期走势产生反作用，具有“龙头效应”。扩展信息在商品期货交易中，个人投资者无权在最终交割日之前保留其头寸。若不自行平仓，将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担；只有申请套期保值资格并获得交易所批准的现货公司才可以持仓至最后交割日并进入交割流程，因为它们有套期保值的需求和资格。交割地点为各期货交易所指定的交割仓库。交割方式包括某些期货合约在交易时间内约定价格相等，并在场外完成交割；或输入交货时间后进行交货。参考来源：百度百科-股指期货交割日
没有什么特别的影响。交割日前几个交易日，主力持仓将转移至新主力合约。股市将继续其自然节奏。
从历史上看，如果交割日前的持仓未减，且近远月价差发生变化，则表明可能有资金想在交割日“出手”，发起方为通常是占优势的一方。有大幅上涨或大幅下跌的可能性。与股指期货相比，股指期货结算日，目标指数的交易量和波动性显着增加。这就是股指期货交割期限的到期现象。产生到期日效应的根本原因是股指期货以现金交割的形式进行结算，套利平仓交易、套期保值展期交易以及投机交易者在最终结算日操纵结算价格的愿望之间存在相互作用。有效期的影响。由于我国证券交易法规定禁止卖空股票，只有当股指期货价格高于现货价格时才会发生套利交易。套利交易者卖出股指期货并买入现货价格。对于在期货到期日仍持有现货股票的套利者，需要按照期货结算价清算股票。如果套利交易者较多，则抛售压力会同时集中，对指数产生下行压力。对于套期保值者来说，空头合约需要在合约即将到期时转移到其他月份。因此，当月期货合约价格在合约到期前将承受一定压力，期货的价格发现效应将传导至现货指数。该合约的投机者希望在最终结算日尽可能使现货价格向更有利的方向发展，以实现利润或减少损失。因此，投机者愿意在最后交易日操纵价格。在上述不同因素的影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平存在显着差异。据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率高于其他交易日的平均水平；股指期货到期日起上半月买入股票的比例高于下半月买入股票的比例。投资回报率应该很高。从统计结果来看，股指期货到期对现货价格造成了抑制效应。对于一些股票投资者来说，股指期货到期后的几个交易日可视为买入股票的较好时机。同样，在两个股指期货到期期间出售股票也存在轻微溢价。股票投资者还应关注当月存在正套利空间的天数，存在套利空间的交易日是否有明显增仓，如果条件允许还需要了解机构持有的空头订单数量是否较大。这些因素都可能对股指期货到期日现货指数造成一定压力。
