私募股权的定义非常明确。销售不超过200人的信托和资产管理产品现在都属于私募基金。它们是公募和P2P，与这个分类不同。它们属于借贷，一般不被认为是金融产品。
您好，我从事信托资产管理行业已经8年多了，所以我可以在这里简单地回答您的问题。契约型基金和信托的区别： 共同点：在资产管理行业中，两者缺一不可。工具本质上是“受他人委托，代表他们管理财务”。区别：信托的优缺点： 1、优点（1）可以直接放贷（2）可以设立信贷资产证券化2、缺点（1）人数限制：信托人数不得超过50人（二）投资范围有限合约基金的优缺点： 1、优点（1）数量优势：投资者数量可以是1-200人。 （2）投资范围广（3）无双重税负（4）设立及变更手续简单（5）可登记为股东（6）退出方式多样化2.缺点（1）投资不能直接放款（2）您不能直接设立ABS。 （3）您不具备法人及以上资格。如果还是不明白，可以进一步讨论。我希望它能帮助你。
直接投资，英文简称PE，是指投资机构主要购买公司股权的投资方式。购买股权后，他们期望未来获得增值收益。风险投资，英文简称VC，是从直接投资中细分出来的，主要投资于初创企业。由于初创公司往往存在很大的风险，因此这种投资被称为风险投资。私募股权与公募股权相比，是指向不特定的广泛人群筹集资金的行为，例如银行出售的基金；私募必须针对特定人群，不得公开宣传。国外对私募股权的要求是资产在100万以上，目前国内还没有明确的法规对其进行规范。
就是通过不同的方式筹集资金进行投资。 P2P是个人信用借贷，与其他的不同！宜信逍遥
1.委托2113人。委托人为信托型私募基金投资者5261人。投资者有权了解其信托财产的管理、使用、处分和收支情况，并有权查阅、复制信托账户及与其信托财产有关的其他有关文件。当信托公司不当管理、使用或者处分信托财产时，投资者可以解散信托公司，并要求信托公司赔偿损失。由于信托型私募基金风险较高，只适合风险承受能力强的投资者。 《信托公司集合资金信托计划管理办法》明确，参与集合资金信托计划的客户应为合格投资者，并须符合下列条件之一：一是最低投资金额信托计划不低于100万元依法设立的自然人、法人或者其他组织；二是认购时个人或家庭金融资产总额超过100万元并能提供相关财产证明的自然人；三是近三年个人年收入超过20元。近三年每年年收入1万元或配偶双方总收入超过30万元并能提供相关收入证明的自然人。同时，《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定，单个集合资金信托计划的自然人人数不得超过50人，不限制合格机构投资者的数量。 2. 受托人。根据《信托公司管理办法》规定，未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得经营信托业务。因此，信托计划的受托人只能是经中国银监会批准并取得金融许可证的信托。公司。在信托型私募基金中，信托公司有权按照信托文件的规定收取报酬，但还应当承担以下义务： （一）忠实义务。忠实义务是信托公司最基本的义务。这意味着信托公司必须将信托财产以投资人利益为唯一目的，不得将信托财产转化为自有财产，不得从事任何损害信托财产的行为。您不得利用信托财产为自己或第三方谋取利益，否则所获得的利益将归属于信托财产。 (2)注意义务。投资者将信托财产委托给信托公司后，信托公司作为受托人，完全以自己的名义管理和处分信托财产。具体内容应当符合信托合同等信托文件的规定，并符合投资者利益最大化的原则。信托公司管理信托财产，必须履行职责，履行诚实信用、审慎管理、有效管理的义务。 （三）单独的管理义务。信托公司应当将固有财产与信托财产分开管理、单独核算。 3. 受益人。根据一般信托理论，受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是委托人，也可以是委托人以外的人。但《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定，参与信托计划的投资者必须是唯一受益人，除投资者外，其他人不得作为受益人。此外，信托计划的全体受益人组成受益人会议，决定提前终止信托合同或延长信托期限、改变信托财产用途、更换受托人等重大事项。之前在信托计划文件中约定。 4. 托管人。为了控制风险，信托财产虽然由信托公司管理和使用，但应存放在经营良好的商业银行。信托公司根据信托计划文件需要使用信托资金时，应当向托管人提供信托合同和资金用途说明。
这种模式的好处在于，一方面约束信托公司自觉守法经营。另一方面，当信托公司违反法律规定或者信托合同约定使用信托资金时，托管人可以通知信托公司改正并向银监会报告。
信托型私募股权基金通过信托计划进行股权投资或证券投资。它们也是阳关私募的典型形式。组合型（结构性）私募股权基金旨在利用公司型、契约型和虚拟型三种组织形式。优点：可以设立基金组合，组合多种组织形式。
股票全流通的实现，上市公司的股票数量将增加数倍，极大地增加了市场的流动性。加上证券监管严格程度的增加，单个的机构投资者很难像以前一样利用资金和信息优势，获取超额的利润。此外，由于价值投资理念的逐步被人们认识，通过合谋锁定股票数量，从而推高股价的操作方式变得越来越多风险。由于股票数量的增加，以及单一机构持有股票引起的要约收购披露义务，使得单一股票中的投资者呈现一种类似于垄断竞争或充分竞争的市场格局，单一的机构很难具有绝对优势。最后，将来股票市场有了做空机制以后，股票价格更具有易变性，方向更难确定。因此，单纯的锁定价格并且推动价格上涨的盈利模式需要改写。 由于上述三个原因，对于单纯从事股票买卖的投资机构，只能遵循有效市场理论的指导，对价格的瞬时偏离进行适当的投机。然而，在一个逐渐成熟的二级市场上，价格非理性波动所出现的套利机会时间十分短暂，并且股票数量的增加和持仓品种的增加，私募基金经理通过个人盯盘的方式也将变得不适用。因为基金经理受个人体能和智力的影响，在瞬时的价格波动中，难以很快判断投资机会。因此，通过编制计算机模型和程序，并且将交易指令嵌入到这种程序中，成为私募基金管理资产的最佳方式。所不同的是，在交易指令嵌入程序时，基金经理必须清楚地知道自己的预期收益率和与其风险承担系数。当基金管理人对自己所管理的资金的风险偏好有完全的认识，并以此为基础制定投资策略时，市场机制的最佳配置资源的功能才得以体现。这种方法是西方大型金融市场投资中最常见的手段之一，而随着我国证券市场的开放和发展，其用途逐渐成熟。比如最近上市的宝钢权证，就完全可以用计算机设定的模型进行交易，其控制交易风险的能力远远高于交易员（操盘手）的瞬时决策。 这种私募基金实际上最后将演变成为比较典型的对冲基金（hedge fund）。目前国内已经有声称为对冲基金的投资机构，但是其网站显示，其设计的产品还显得偏于狭窄，难以与当前的市场状况相匹配。从事对冲投资的机构，对资产的规模不受限制，最主要的是开发有效的风险控制和转移技术。 三、具有创投背景的私募基金可转型为风险投资基金 上个世纪末，在科教兴国战略指引下，全国各地成立了不少风险投资机构。由于当时纯粹意义的风险投资环境并不十分成熟，而股票市场火爆，不少风险投资公司将一部分投资转向二级市场的股票，有的后来变成了主要在二级市场投资的机构投资者。但是随着我国证券主板市场逐步完善，以及外资风险投资公司在风险投资领域的成功的示范效应，这些机构有可能重新被激起参与风险投资的兴趣。同时，由于其有参与二级市场的经验，其投资的二级市场的上市公司的主业很有可能是其风险投资项目的重要依据。而股权分置改革和证券主管部门对上市公司经营业绩的要求的增加，上市公司必须实实在在考虑其并购的项目能够为其经营业绩加分，而不同于过去市场中单纯的为制造题材的收购。这种条件下，上市公司、风险投资公司、被投资项目的创业者、以及该上市公司的股票投资者，可能得到多赢局面。虽然这种模式对于风险投资公司来说有内幕交易的嫌疑，但是以现行国内的法律体系和执法空间，这种模式具有一定的可操作性。上述这种投资模式，可以成为一部分有创业投资经验和背景的私募基金探讨的发展方向。 实际上，我国快速成长的中小型企业一直是风险投资机构掘金的领域。据安永公司的统计，2004年，我国完成的风险投资金额已经达到12.7亿美元，而在2002年，这个数据只有4.18亿美元。其中外资已经成为我国风险投资事业发展的重要力量。比较而言，外资在项目选择和退出机制上更具有优势。比如高盛对蒙牛的投资，以及凯雷集团对携程网的投资。这样的盈利模式是我国具有风险投资经验和背景的私募基金所必须关注的。一般从事该类业务的投资者，应当具有 5000万元以上人民币资产。通过制定合理的资产组合，从事跨市场套利。 四、国际国内形势的变化为私募基金的发展打开了空间 近年来，国际资本市场出现了一个显著现象，首先是私募基金的发展速度很快，业绩令人瞩目，其模式越来越受到一些大的机构投资者的认可，成为国际金融市场的焦点。根据欧洲私募股权与创业资本协会统计，2003年欧洲私募股权的总投资额达到291亿欧元，总的融资量达到270亿欧元。普华永道世界投资报告认为，2004年私募股权投资额占GDP的份额在北美、欧洲和亚洲分别为0.97%、0.28%、0.23%。近5年来，美国的私募股权基金总量增长了一倍，达到目前的约7000亿美元的规模。此外，全球对冲基金增长迅速，1990年全球大约有390亿美元对冲基金资产，到2003年，已达到6500- 7000亿美元的资产规模，平均每年的增长速度超过25%。过去5年，美国退休基金总数约5万亿美元资产，在对冲基金，私募股权基金，房地产基金以及衍生金融工具中投资的比例从2%增长到5%。著名的加州退休基金、宾西法尼亚州退休基金，以及通用电气等，都放宽了对私募基金的投资限制比例，而欧洲的许多退休基金也提高了投资于私募基金的比例。在创业投资方面，2003年，仅欧洲管理的资产就有约18000亿美元，这些分布在36个欧洲国家，平均每个国家的风险投资资产为约500亿美元，是我国的近40倍。可见我国的创业投资发展有极大的潜力。 根据世界银行的统计，我国养老基金从2001年到2075年的收支缺口将达到9.15万亿元人民币。以现行的投资体制，应付如此大的开支是不可能的，唯一的办法是充实账户的同时，提高投资收益率。提高投资收益率的办法之一就是将部分资产委托给表现优秀、诚实信用的私募基金管理。根据美国市场1995- 2000年间对冲基金与共同基金的业绩对比，表现最好的前10名的对冲基金的平均收益率达到53.6%，而表现最好的共同基金平均收益率为36%，同时表现最差的对冲基金的平均收益率为-7.7%，而表现最差的共同基金的平均收益率为-19.8%。对冲基金这种私募基金形式收益水平显著高于共同基金这种公募基金。我国私募基金应当认识到上述这些国际私募基金界出现的新动向，应当积极调整，主动适应，选择自己擅长的领域，摸索适合自己的盈利模式参考资料： 1、意思不2113同直投英文简称PE，是指投资5261机构以购买公司股权为4102主要目的的投资方式，购买股权后期1653望在将来获得增值收益。风险投资简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者。私募，即私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的（如艺术品、红酒等）的投资基金，简称私募基金。2、投资方式不同直投从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。直投与风投虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同。3、影响因素不同钱的来源中直投为本公司自有现金；私募和风投为社会公众资金，直投通常与公司策略相关，与公司主营互补或是下一个发展方向，先通过直投进行培育，如BAT近年投资与移动互联相关度更高；私募和风投在多个行业中选择投资阶段：直投不分阶段，但感觉因是孵化作用和公司现金限制，小额早期更多；私募为中后期；风投为早期。参考资料：百度百科-私募百度百科-风险投资 就是私募基2113金公司的两种不同组织形式。信托型私5261募基金是指4102客户认购信托产品，委托私募1653公司作为投资顾问，这种类型的私募公司通常是公司制的。而契约型私募基金通常是有限合伙制的，即客户作为LP（有限合伙人），私募公司作为GP（无锡合伙人），LP月GP签订合伙协议，成立有限合伙企业，这种类型也被叫做契约型私募基金了。 信托公司产品：信托2113产品是5261指由信托公司发行的，收益率跟投资期限都固定的产4102品，跟银行存款、国债等类似1653，属于固定收益类产品中的一种。信托公司主管部门是中国银监会，属于非银行金融机构。信托产品特点：收益稳定，投资期限1-3年，投资门槛高(100万起),发行规模大，常见起步都在1亿以上。目前国内信托产品的规模：11万亿。购买的方式及原理：因为信托产品的高门槛，导致我们很多小老百姓根本没有机会接触，今天我们用众筹的模式，大家合伙筹钱去购买一份份的信托产品，就跟网上合伙购买彩票的原理一样，让每一个人都有机会去购买到过去只有那些“高富帅”才能够买到的产品，让我们也变成高富帅。我们会从以下六个方面去甑选优质的信托产品给大家：信托是目前固定收益类产品中收益最高的理财产品。 在类固定收益的银行理财产品、保险理财产品、信托产品及货币基金中，收益最高的当属信托。在信托产品中，7-10%的收益率很正常。 固定收益类一年期投资收益对比：固定收益产品门槛期限年化收益率信托产品100万1~3年居多7~10%银行理财产品5000-10000元不等7天~1年居多不超过7%货币基金0-1000元起不等无固定投资期限4%～7%保险理财产品无限定门槛5-10年以上接近银行定存利息(4.75%)基金金公司的理财产品：基金产品按照投资标的分类有：货币市场基金：仅投资于货币市场工具，风险非常小，如目前网上最火的互联网产品支付宝旗下的余额宝就是天弘基金发行的货币基金，百度的百发、苏宁的零钱宝、网易的收益宝也同属于货币基金，当然还有各个基金公司自己网站或者通过银行网站系统销售的货币基金。债券基金：80%以上的债券基金均投资于债券，比如国债、企业债、政府债等，收益低但是非常稳定。股票型基金：投资于股票市场的基金，风险大，收益可能很高也可能亏损，适合于追求高收益且能够承受高风险的人群。混合型基金：不符合上述标准的基金如保本基金、平衡配置基金。信托型基金：投资于实体企业、政府基建和重大设施的建设，是近年兴起的一种基金投资方向，风控方式和市场均跟目前的部分信托产品一样，拥有债权，风险控制好，收益稳定且收益高。适合追求稳定高收益的人群。P2P就是有一个借款人，一个投资的人，在一个平台上各取所需。P2P有着互联网理财产品的独特之处，收益高、门槛低、期限灵活。
