中大网校解答：证券投资基金是投资于股票的公募基金和阳光私募基金的一部分。这些资金每天都会有净值。你就会知道你是赚了还是亏了，也分了。是否可以赎回，流动性较好；这两只基金还是有很大区别的！私募股权基金（PE）投资时间较长，多为7年，对投资者要求较高。一般来说，在500万以上。目前市场上的PE基金数量众多、结构复杂。小心别被骗了！相信大家对于证券投资基金还是有所了解的。通过购买基金份额，你把钱交给基金经理，让他购买市场上的基金。股票和操作，到期时卖掉，你会收回你的钱。
股权基金，又称股权投资基金，是指专门从事股权投资的基金，包括公募投资基金和私募股权投资基金，通常指私募股权投资基金。根据基金的组织结构，可分为公司型基金、契约型基金、合伙型基金。其中，合伙基金是目前最常见的基金模式。从投资方式来看，根据国外相关研究机构的定义，是指通过私募股权投资方式对私营企业即非上市企业进行股权投资。在交易实施过程中，考虑了未来的退出机制，即通过上市、并购等方式。或者通过管理层回购等方式出售股票来获利。少数PE基金投资于上市公司股权（如PIPE，后面会提到）。此外，一些PE投资，如夹层投资，也采用债权投资方式。
投资基金通常根据投资对象的不同分为证券投资基金和股权投资基金两类：证券投资基金投资于公开交易的证券；股权投资基金投资于非公开交易的股票。我国目前社会所指的“私募基金”大多指的是证券投资基金。私募证券投资基金是指将众多投资者的资金汇集形成独立财产，通过出售基金份额，由基金托管人托管，基金管理人管理的一种利益共享、风险共担的证券投资方式。共享集体投资方式。私募股权投资基金与私募股权投资基金主要存在三个区别。 （一）私募基金投资项目的基本特征是高风险、高回报，这与风险和回报相对较低的私募股权证券有明显区别。投资基金。私募股权基金的风险程度和回报程度均高于私募股权基金投资项目。从根本上来说，这在于投资私募基金和私募证券基金的机构或个人的风险承担能力和预期收益的差异。因此，私募基金主要由机构投资者而非中小散户投资者资助。中小散户投资者对私募股权投资了解不够，无法承担风险，一般不会投资私募股权基金。同样的道理，私募基金通常不上市，风险无法由市场中的中小散户投资者承担。私募股权基金的来源是拥有长期资金的机构投资者，例如保险公司、养老金和退休基金、家庭或慈善基金。 (2)投资对象和资产组合不同。现有私募股权投资基金一般投资于股票等高流动性证券，以及少量房地产和工业项目；而私募股权基金则通过不同阶段的投资，投资于某些行业的科技项目和成长型企业。投资不同行业的项目和项目，分散风险。私募股权基金的投资对象可以是“股权”，也可以是“股票”。仅投资股票就可以让私募股权基金获得高于平均水平的利润率。认为私募证券投资基金只投资股票、私募基金不投资股票的观点是一种误解。 （3）投资期限和变现方式不同。私募股权投资基金通常是短期投资，投机性较强，投资组合变动频繁。主要从证券市场的波动中获利；私募股权基金投资期限较长，只能从投资项目的发展壮大中获益。获得奖励。第二章私募股权基金及其在我国的发展现状第二节私募股权基金发展的国际比较一、美国私募股权基金的发展美国私募股权基金的活动可以追溯到19世纪末。那个时候，有很多有钱人。私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排，将资金直接投资于石油、钢铁、铁路等风险较大的新兴行业。此类投资完全由个人投资者决定，不由专门机构组织。
股权投资基金是从国外引进的概念。他们只对具有高成长性的非上市公司进行股权投资，通过企业上市、并购或管理层回购等方式出售股份获取利润。 PE基金本质上是一种理财工具，但初始投资门槛较高，通常为百万或几百万起。投资周期较长，可能长达3-5年。投资回报较为稳定，适合大规模资金长期投资。
私募股权基金是投资于私募股权（非上市公司股权）的基金。他们追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购、并购等股权转让路径出售股权获得的利润。私募基金的特点介绍：私募基金的募集对象范围比公募基金要窄，但其募集对象是资金实力雄厚、资本构成优质的机构或个人。这使得他们筹集的资金在质量和数量上并不一定逊色于公募基金。它可以是个人投资者，也可以是机构投资者。除纯粹的股权投资外，股权投资还出现了变相的股权投资（如投资可转换债券或附股票期权的公司债券）以及以股权投资为主、债权投资为辅的组合投资方式。高风险私募股权投资的风险首先源于其投资周期较长。因此，私人
高价买业绩和送配等消息；私募基金还可以做公募基金 禁止操作的做衍生品和一些跨市场的套利。其次是良好的激励机制，因为私募证券投资基金的利润来源主要是业绩收益的分配，而不是管理费，给客户创造盈利越多，他们的收入越多，这也促使了基金管理者会想方设法地提高基金的收益率。其 三，私募证券投资基金在投资决策上也更占优势。比如，公募基金的研究部门发现一只有投资价值股票后，往往需要提交报告，开会讨论，风险控制部门审核再到投 资总监做出决定要经过一系列流程，时间耗费很长，等做出了决定，投资时机也往往错过了。而私募基金则不用顾虑这些，发现了好的品种，他们能够更快地做出反 应。其四私募做的是绝对收益，而公募基金还要考虑每季度、半年以及年终的排名，对基金经理也会产生很大的压力，这些都会影响长期的稳健投资。其五私募证券投资基金比起公募百亿的巨无霸来说资金规模较小，这样更有利于资金的进出，建仓成本要低很多。股权投资基金股权投资基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。基金的法律结构有两种，一种是公司制的，每个基金持有人都是投资公司的股东，管理人也是股东之一。另一类是契约型，持有人与管理人是契约关系，不是股权关 系。当前的公募基金都是契约型的，但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。所以如果要成立私募基金，一定要采取股权方式，这样才没有法律障碍。投资证券市场的私募基金叫私募股票基金，只有投资非上市公司股权的才能叫作股权投资基金(PE-Private Equity Fund) 什么是股权投资基金nbsp;股权投资基金是指出资人以其出资及合法筹集的资金、从事于对其他企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的基金。股权投资基金的特点是什么投资基金从性质上讲是一种金融投资，其本质特点是由两个以上的多数投资者，通过集合投资方式形成新的财产主体，再以新的财产主体名义进行财务性投资，投资风险由投资共担，投资收益由投资者共享。由于投资基金是一种集合投资制度，故通常需要委托专业的管理团队进行管理，在设立过程中往往需要向社会合格投资者募集资本。股权投资基金有哪些种类1．按照各种股权投资基金的投资方式或操作风格，可分三种类型：一是风险投资(又称创业投资)基金，通常投资于创立初期的企业或者高科技企业；二是成长型基金，即狭义的私募股权投资基金，主要投资于处在扩充阶段的未上市企业的股权，一般不以控股为目标；三是收购基金，主要投资于成熟企业上市或未上市的股权，意在获得成熟目标企业的控制权。2．按照组织形式划分，可以分为：(1)公司型基金，即通过设立投资公司，面向特定对象发行股票募集资金，并从事对外投资业务的公司；(2)有限合伙型基金，即通过设立有限合伙企业，合伙事务执行人是无限责任合伙人，吸引的投资者成为有限合伙人，合伙事务执行人负责对合伙企业财产实行对外投资，并从中获利；(3)信托型基金，即委托人和受托人签订信托合同，约定由受托人负责运用委托人的财产进行对外投资活动，获取的收益在提取佣金后由受益人享有，受托人要接受委托人的指令。目前股权投资基金较为普遍的组织形式是公司型和有限合伙型两种。两种组织形式的区别主要有。(1)适用法律与责任不同。公司制基金依照《中华人民共和国公司法》，有限合伙制基金依照《中华人民共和国合伙企业法》；(2)投资主体的要求不同。公司制基金的投资者有数量限制，有限公司不超过50人，股份公司不超过200人；合伙制基金的投资人没有数量限制；(3)出资要求不同。设立公司制基金，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20％，也不得低于法定的注册资本最低限额．其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足，投资公司可以在5年内缴足。有限合伙制基金没有出资时间和比例要求，可以由各合伙少存令伙协议中约定；(4)治理结构不同；(5)税收差异。 股权投资基金2113，Private Equity（简称“PE”）在5261中国通常称为私募股权投资，从投资方式4102角度看，依1653国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上市公司的股权（如后面将要说到的PIPE），另外在投资方式上有的PE投资如Mezzanine投资亦采取债权型投资方式。扩展资料：股权投资基金的特点：1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人或者基金销售公司通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。5、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8、PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。9、投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购（Mamp;A）、标的公司管理层回购等等。参考资料来源：百度百科—股权投资基金 股权投资（Equity Investment），是为参2113与或控制某一公司的经营5261活动而投资购买4102其股权的行为。可以1653发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。
