您好，私募基金管理机构的内部控制制度包括以下几个主要方面，以及投资决策与执行分离。投资管理决策功能与交易执行功能严格分离，实行集中交易制度，建立健全公平交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 2.投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负责制定投资原则、批准资产配置比例；基金管理人负责在投资决策委员会确定的范围内制定和实施投资策略，建立和调整投资组合，发布投资指令。超出投资权限的操作需要经过严格的程序。审批流程；交易部负责交易执行。 3、报警控制。按照法规或公司规定，设定各类资产的投资比例预警线。当投资比例在接近限制比例之前达到一定值时，交易系统会自动发出预警。 4.禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，禁止投资限制性证券和从事限制性活动。 5.多重监控与反馈。交易管理部对投资活动进行一线监控；风险管理部进行持续监控；监察审计部门进行事后监测。监测中发现异常情况，及时反馈并督促整改。希望这对您有帮助。谢谢。
2月份以来，中国证券投资基金业协会陆续公布了《私募基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《关于进一步规范私募基金管理人登记的规定》 《私募基金管理人》《事项公告》三项管理制度明确规定了私募基金管理人的内部控制目标和原则、风险评估与控制、信息披露与监督、登记备案和管理等。为推动新规定实施，更好发挥其对业务的指导作用，集团首先进行专题部署，多次召开会议研究讨论，制定周密的学习计划，及时更新要点、修订内容新法规的具体要求等。通过OA、官网与全体员工沟通，提高认知，扩大沟通；二是以考试促学习，鼓励员工积极参加2016年基金从业人员资格考试，做好员工考试报名、培训、指导等工作，进一步加深全体员工对新规定的理解，激励员工更好地掌握履行职责所需的知识，按照新规定的要求更加规范地开展业务。据初步统计，集团两级员工中有20人报考了基金从业人员资格考试。人们；三是做好融合，以能力提升为关键，以“四个队伍”为重点，将新规学习与投资专业品牌建设、金融人才培训基地建设、集团“ “十三五”战略规划宣传与实施相结合，以点带面推动公司整体核心竞争力的提升。
私募股权基金是指在中华人民共和国境内设立，以非公开方式向两个或两个以上投资者募集资金，开展投资活动以获取财务回报的投资基金。私募基金管理登记、核准和监管要点（一）执行基金的资质问题1、私募股权投资类别中至少两名高级管理人员应取得基金资格，其法定代表人为执行合伙人（指定）代表人）），合规与风控负责人应当取得基金从业资格。 2、证券投资私募基金高级管理人员（包括法定代表人、执行合伙人（指定代表）、总经理、副总经理、合规与风控总监等）应取得基金从业资格证书。 （二）高级管理人员如何认定1、对于公司型基金，高级管理人员的范围应当在公司章程中规定。总经理、副总经理（合规负责人#92；风控应由副总经理担任）为公司高级管理人员。董事（董事长）应取得与高级管理人员类似的基金从业资格。 2、合伙基金通过合伙人会议或制度明确高级管理人员范围。执行事务合伙人委派的代表及风险控制负责人应为高级管理人员。其他作为管理合伙人、创始合伙人从事投资业务的，视为合伙人。人员会议或制度明确明确其是否为基金高管。 3、监事不得兼任高级管理人员。 4、应详细披露高级管理人员的简历和身份信息，不得隐瞒关键信息。 5、核实高级管理人员是否违反沉默期规定并发表意见。从公募基金管理公司辞职转投私募基金管理公司的基金管理人将受到为期三个月的“静默期”。 （三）高级管理人员或投资经理兼职问题1、合规负责人#92；风控不得从事投资业务（内部不得兼职） 2、集团公司及控股股东被委派到基金管理公司担任合规兼职#92；风险控制负责人、投资经理、财务、行政应能做到，但比例应控制在适当范围内，兼职不超过1/3为宜。三、其他基金管理公司人员和证券投资人员不得在申请登记的基金管理公司兼职，并应避免利益冲突。 （四）基金管理公司股本及实收资本发行情况。无论是公司基金还是合伙基金，考虑到基金管理公司一般不需要太多的资金来运作，所以不建议将股本设置得很大，三到五百万就合适了。实际支付比例在25%-50%以上。对于自有资本较大但缴付比例较低的，应当考察投资者的出资能力。 （五）基金外包服务主要是指为私募基金管理人提供销售、销售支付、股份登记、估值核算、信息技术系统等服务。 （一）股权私募基金可根据实际需要聘请外包服务机构，并承诺根据基金管理需要及时聘请外包机构。 （二）证券私募基金原则上应聘请外包服务机构。不聘请外包服务机构的，应当说明其具备销售、销售支付、股份登记、估值核算、信息技术系统等业务能力，并承诺在基金工作。在管理上，根据需要及时聘请外包机构。 （六）注册地点与实际办公地点不一致的问题。很多基金都存在这个问题。例如，为了享受资金提取的税收优惠等，注册地点与实际办公地点不一致。律师的核实主要是核实实际办公地点和房屋租赁合同，说明理由。 （七）专业经营问题基金管理公司的经营范围应以私募股权投资、投资管理、资产管理为主。如有其他经营范围，应予以变更，突出专业经营。
由于投资咨询是卖方业务，需要证券领域的牌照，所以应该改变。在实践中，也有变革的承诺。检查财务报表和业务合同，确认是否经营民间借贷、民间融资、资金配置业务、小额信贷管理、小额贷款、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务。 （八）重大变更需要提交法律意见书的情况：控股股东、实际控制人、法定代表人/执行合伙人等重大事项发生变化，或者中国证券投资基金业协会审慎认定的其他重大事项。主要股东或第一大股东发生变更的基金业协议一般需要就重大变更提供法律意见。 （九）基金管理公司在资管协会登记的信息与法律意见书不一致的，建议律师单独说明问题并出具法律意见书。律师应登录基金管理公司现场一一比对，或自行登录核实，确保法律意见书与登记信息一致，对不一致的地方一一说明。 （十）基金管理公司股东应当披露到什么程度？基金管理公司股东可追溯至自然人，上市公司可追溯至最新公开披露的实际控制人，国有企业可追溯至实际控制人。直接持有股份的自然人股东应当详细披露身份信息，不得隐瞒关键信息。 （十一）是否需要提交审计报告？基金管理公司成立一年以上（公历年度非会计年度）的，必须提交审计报告。不满一年的，须提交最近一期的财务报表（加盖公司印章、财务总监签字）。 （十二）基金管理公司股东对自然人的渗透核查以及是否涉及境外股东一般较容易核查。根据工商档案信息核查，对于上市公司股东的渗透核查，上市公司为基金管理公司控股股东的，应查询最新股东名单。如果上市公司是间接参股公司，原则上可以通过查阅上市公司最近披露的一季度报告来了解前十名股东的情况。上市公司股东众多，除前十名股东外，无法根据股东名单核实股东国籍信息。 （十三）律师验证公司风险管理、风险控制制度的可行性、可操作性，是否具备有效实施的现实基础和条件。例如，相关制度的建立是否与机构现有的组织架构、人员配置相匹配，是否满足机构运作的实际需要等。 1.本问题重点关注该制度是否经过主管部门审查批准； 2、相关制度由哪些部门执行，是否有执行记录，如会议纪要、决议等； 3、管理者是否设置了相关岗位，相关岗位相关制度是否能够有效执行。 （十四）公司经营场所、办公条件、人员及投资决策流程的说明1、基金业协会重点关注申请机构是否拥有真实的办公场地，办公场地是否能够满足私募股权投资的需要基金管理业务。除查看租赁合同外，还应到办公场所进行现场核查，检查办公场所的基本设施和相关费用清单。 2、投资决策过程必须与申请机构的组织架构、人员分工、内部控制制度相一致。
（1）详细披露管理公司的组织机构图（2）详细披露高级管理人员的职责及分工（3）详细披露公司职务职责（4）详细披露投资决策过程（ 15）关联方业务往来申请机构如有子公司/关联方，需说明申请机构与其关联方的业务关系（是否存在业务往来、关联交易、业务范围是否重叠、实际业务经营是否存在重叠，是否存在可能的利益冲突），尤其是从事金融投资业务的关联方，需要更加详细地描述业务相关情况。如果存在相关业务或类似业务，或者因业务范围重叠而可能存在类似业务的，建议进一步说明防止利益冲突的制度措施。 （如作业地点分离、人员独立等）。申请机构关联方为私募基金管理人的，需说明是否存在需要向投资者披露信息的重大关联交易。 （十六）关于双重GP问题，如果两位GP都是基金管理人，则必须登记备案。该基金只能注册在其中一名普通合伙人的名下。 （十七）投资顾问产品视为首次注册产品。已在协会注册的投资顾问产品视为首次注册产品，无需出具法律意见书。 （十八）自营基金、法人基金聘请自己的管理团队管理基金财产的，法人基金应当履行基金管理人登记手续，同时履行基金备案手续。 （十九）尽职调查的详细程度1、提供完整的工商资料、股东资料、投行报表、财务报表、资产明细、员工花名册、劳动合同、社保关系、高管信用报告、办公室租赁合同等。 2.网络舆情信息用于通过互联网搜索核查私募基金管理人的网上宣传推广行为。主要目的是审查私募基金管理人是否存在违规促销、变相公开发行等行为，以及是否存在重大负面消息；通过查看官方网站、微博、微信、贴吧、第三方网站、主流网络搜索引擎等搜索结果。 （二十）合格投资者标准（一）个人投资者金融资产不低于300万元人民币，机构投资者净资产不低于人民币1000万元； （二）具有相应的风险识别能力和风险承担能力； （三）单只私募股权基金的投资金额不得低于人民币100万元。对于合伙、合同等非法人形式的投资者，应彻底核实最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者数量。但是，依法设立并经证券投资基金业协会登记的集合投资计划，视为单一合格投资者。
是指管理人与投资者或基金签订基金管理协议时约定，如果基金投资取得一定水平的收益，管理人可以享受一定的佣金奖励。该佣金奖励与管理人定期收取的管理费不同。目前的基金都会采用这种方式，以激励管理人勤勉尽责，为基金实现利润最大化。
近年来，私募股权基金（PE）迅速发展，已成为资本市场的重要组成部分。但其法律地位的模糊和监管空白严重阻碍了行业的规范发展。尤其是监管部门仍悬而未决，多部门争夺监管权。其中，发改委与证监会的“斗争”最为激烈。预监管部门主要包括：国家发展和改革委员会、中国证监会、商务部和中国银监会。 1、国家发展改革委等十部门于2006年出台了《创业投资企业管理暂行办法》，对设立方式、投资方向、备案条件、经营范围等规定了原则、风险投资企业的投资限制和公司监管。规定。 《暂行办法》对创业投资企业的监管体现在向国家发展改革委备案。经发展改革部门注册的创业投资企业应当接受监管部门的监管。为进一步加强私募股权基金监管，国家发展改革委于2009年发布了《关于加强创业投资企业登记管理严格规范创业投资企业募集行为的通知》，其中规定：注册创业投资企业的经营范围和最低实收资本。承诺资本、投资者数量、单个投资者最低投资额、高级管理人员资格等要求；规范创业投资公司“代理”投资业务，加强对创业投资公司的信息披露和不定期抽查。 2011年1月，国家发展改革委办公厅下发《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和登记管理的通知》，要求在试点地区设立股权投资企业并筹集规模500元万元实行强制登记管理。实行规范管理并按要求披露信息。 3月，国家发改委在其网站发布了《股权投资企业备案登记文件指引/标准文本/表格下载》，进一步细化了股权投资企业（即“基金”）和股权投资的要求管理企业（即“管理机构”）备案工作。 2011年11月，国家发改委办公厅印发《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，PE强制注册制度从试点地区推广至全国。该《通知》也成为我国首个针对股权投资企业的国家规定。但全国范围内可能仍有大量现有PE无法满足备案条件。接下来他们将如何调整，还有待进一步观察。 2、中国证监会中国证监会认为，我国应借鉴成熟市场的监管做法，效仿美国、英国的做法。中国证监会是日常监管的主要负责机构。其他部门在相关领域提出了许多原创性建议。例如，美国明确规定美国证监会对一定规模以上的私募基金进行监管，美国财政部和联邦储备银行对私募基金进行国内金融风险评估和查询；在英国，自2001年起，金融服务局负责私募股权基金的统一监管。 2011年6月，“支付宝股权转让事件”引发业界关于VIE合法性的大讨论。 9月份，多位法律人士透露，证监会正在提交报告，建议国务院迅速取缔VIE架构。这份报告也流传到公众面前，引发业界热议甚至恐慌。但截至目前，对于VIE监管仍没有进一步的政策出台。正在修订的《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）也拟将PE纳入法律监管。据悉，修订后的《证券投资基金法》将于2012年启动。然而，私募股权投资基金（PE）是否应纳入监管范围是基金法修订进程中的一大障碍。
3、商务部原对外贸易经济合作部等五部门于2003年颁布了《外商投资创业投资企业管理规定》，规范了外商投资创业投资企业的设立审批、外资创业投资企业的设立审批、外资创业投资企业的设立审批等。对投资审批、投资限制、投资登记、资金使用、投资管理人的监管等方面都作出了规定。与纯粹境内私募股权基金的监管相比，监管机构对境外私募股权基金的设立实行审批制度，实施最严格的监管。 2011年6月，“支付宝股权转让事件”引发业界关于VIE合法性的大讨论。随后，商务部外资司赴上海组织调研会，VIE是其中提到的议题之一。 4、在信托型私募基金监管方面，银监会制定了《信托公司私募股权投资信托业务操作指引》。对信托型私募股权基金投资运作的监管是通过规范信托公司的投资决策和风险控制来实现的。如果信托公司需要亲自办理信托事务，独立进行投资决策和风险控制，即使信托公司聘请第三方提供投资顾问服务，投资顾问也不得代表其实施投资决策。由于银监会是信托公司的监管机构，《指引》的监管措施目标明确、相对全面。总之，我国对于私募基金并没有统一的监管机构和监管标准，而是由相关部门单独监管。
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原发布者： 韩梅
【】投资管理有限公司资金管理制度第一节一般规定第一条为了加强【】投资管理有限公司（以下简称“公司”）货币资金内部控制，确保货币资金安全，降低资金使用成本，健全本制度根据《中华人民共和国会计法》等有关法律法规，以及公司实际情况，制定本制度，关于货币资金的使用效率。第二条本制度所称货币资金，是指公司拥有或者控制的库存现金、存放在银行等金融机构的存款以及异地存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证存款等其他货币资金。第三条货币资金内部控制的基本要求：货币资金收支、会计头寸分开；货币基金收支业务人员与货币基金收支审核人员分开；支票保管（现金支票、转账支票） 提取货币资金财务专用章与负责人姓名印章分开保管。第四条公司财务总监对货币资金内部控制的建立、健全和有效实施以及货币资金的安全、诚信负责。第二节分工与授权第五条公司计划财务部设下列岗位： （一）出纳岗位，负责保管现金，保管银行支票、内部托收单据、个人印章等编号银行结算凭证；办理货币资金的结算和收付；出纳人员不得兼任审计、会计档案保管、收入、支出、费用、债权、债务账簿登记等工作。 （二）货币基金会计岗位负责审核货币基金收支原始凭证，填制相关会计凭证，登记相关会计账簿，核对货币基金账簿记录和实际金额； （三）审核岗位负责审核货币资金收付业务的原始凭证、会计凭证，并负责保管财务印章，出纳除外
