周一(10月3日)亚洲时段，现货黄金震荡上涨，逼近一周高点。目前交易价格约为每盎司1,665 美元。美元指数的回调、地缘政治局势的紧张以及美股的大幅下跌为金价提供了支撑，金价上涨。本周金价触底反弹，看涨技术信号加强，短期金价仍有进一步反弹的机会。不过，美国经济数据强于预期，美联储官员密集发表鹰派言论，美元多头头寸增加。黄金多头仍保持警惕，这可能会限制金价的反弹空间和速度。调查显示，大多数分析师和散户投资者往往看好市场前景。本交易日重点关注美国9月ISM制造业PMI数据、美联储和英国央行官员讲话以及欧元区外长会议和地缘政治局势相关消息。
【普京宣布俄罗斯正式吞并乌克兰四个地区，并承诺赢得战争】普京上周五（9月30日）在克里姆林宫举行的盛大仪式上宣布俄罗斯吞并乌克兰大片领土，并承诺莫斯科就在针对基辅的“特别军事行动”取得胜利后，普京宣布俄罗斯对乌克兰15%的领土拥有主权，这是二战以来欧洲最大的领土吞并案。北约秘书长斯托尔滕贝格指责普京挑起自2月24日战争开始以来“最严重的升级”，但表示普京阻止北约支持基辅的努力不会成功。美国和阿尔巴尼亚周五在联合国安理会提出谴责俄罗斯吞并乌克兰部分地区的决议，但遭到否决，俄罗斯行使否决权。然而，在四个吞并地区之一，俄军却面临着被乌克兰军队包围的局面。这表明俄罗斯对其声称的部分领土的控制是多么脆弱。普京在执政20多年来最严厉的反美演讲中表示，他准备继续推进他所谓的“历史上更伟大的俄罗斯”的斗争，攻击西方新殖民主义，并希望在不发生任何后果的情况下摧毁俄罗斯。提供证据。指责华盛顿及其盟友炸毁了北溪天然气管道。但美国总统拜登表示，这是一次蓄意破坏行为，现在俄罗斯正在制造虚假信息和谎言。他补充说，华盛顿及其盟友将派遣潜水员调查发生的事情。 【乌克兰申请加入北约】乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰已通过快速通道提交了加入北约的申请，在普京担任总统期间不会与俄罗斯进行和平谈判。他还宣布乌克兰将正式申请加入北约，这是莫斯科强烈反对的，并指责俄罗斯“利用谋杀、勒索、虐待和谎言”重新划定边界。但他表示，基辅仍然致力于“在平等、诚实、尊严和公平的条件下”与俄罗斯共存的想法。他说：“显然，对于这位俄罗斯总统来说，这是不可能的。他不知道什么是尊严和诚实。因此，我们准备与俄罗斯对话，但要与另一位俄罗斯总统对话。” 【美国因俄罗斯吞并乌克兰部分地区对俄罗斯实施新制裁，涉及企业和议员】美国上周五因俄罗斯宣布吞并乌克兰部分地区而对俄罗斯实施广泛制裁。制裁针对数百人和公司，包括俄罗斯军工联合体的员工和成员。拜登在声明中表示：“我们将召集国际社会谴责这些行为，并追究俄罗斯的责任。我们将继续向乌克兰提供自卫所需的武器装备，不会让俄罗斯无耻地重新划定与乌克兰的关系。”并害怕邻国的边界。
“美国财政部和商务部发布指导警告，包括企业在内的俄罗斯境外任何向莫斯科提供政治、经济或物质支持的人都面临更大的制裁风险。美国商务部将在俄罗斯和克里米亚设立51个实体被列入出口禁令名单。财政部表示，已对俄罗斯军工联合体的14名人员、两名央行官员以及部分高官家属实施制裁。美国指定的制裁包括副总理诺瓦克、109名国家杜马议员、联邦委员会及其169名成员以及中央银行行长纳比乌林娜。美国国务院在另一份声明中表示，已对900多人实施签证限制，其中包括俄罗斯人和俄罗斯人。白俄罗斯军方人士等加拿大周五也宣布对公投地区数十名寡头、金融精英及其家人以及35名俄罗斯支持的高级官员实施制裁。英国还对央行行长实施制裁，并实施新服务和货物出口禁令。美国希望制裁能够削弱俄罗斯军方威胁乌克兰的能力，破坏俄罗斯的主要部门，包括技术和工业。 【普京指责西方破坏北溪管道，欧洲加强基础设施戒备】俄罗斯总统普京周五指责美国及其盟友炸毁北溪天然气管道，加剧危机，欧洲加强对其能源基础设施的警惕和用品。在宣布吞并乌克兰四个地区的仪式上发表讲话时，普京没有对这一主张做出任何保证。证据。俄罗斯此前曾表示，美国将从对欧洲能源基础设施的攻击中获利。普京说：“制裁对盎格鲁撒克逊人来说还不够：他们转向了毁灭。” “他们组织袭击了北溪国际天然气管道的爆炸，这令人难以置信，但这是事实。”普京说，“他们开始破坏欧洲能源基础设施。每个从中受益的人都很清楚。” “这起事件促使欧洲国家加强了对其他突然变得更加脆弱的关键基础设施的警惕。”惠誉解决方案在一份报告中提到波罗的海管道时表示：“由于担心关键天然气进口管道可能遭受进一步损害，天然气输送风险在短期内急剧上升。” “关键基础设施进一步受损的可能性越来越大，加大了俄乌战争引发更广泛地区冲突的风险。”【乌克兰重新控制东部物流中心莱曼，俄罗斯鹰派呼吁采取更强硬行动】乌克兰声称完全控制东部物流中心莱曼周日（10月2日）取得了数周来最重要的成就。战场上的胜利为进一步向东进攻提供了潜在的集结地，同时也给克里姆林宫带来了进一步的压力。北大西洋公约组织秘书长斯托尔滕贝格表示，占领利曼表明乌克兰有能力驱逐俄罗斯军队，并展示了乌克兰部署西方先进武器对冲突的影响。乌克兰总统泽连斯基周日表示，乌克兰军方的收获不仅限于夺回利曼。乌克兰军队还解放了赫尔松地区的阿尔汉赫尔斯克和米罗柳比夫卡两个小型定居点。俄罗斯国防部周六表示，“出于包围威胁”，俄罗斯正从利曼地区撤军。俄罗斯周日在有关乌克兰战争的每日更新中没有提及利曼，但表示俄罗斯军队摧毁了乌克兰哈尔科夫、扎波罗热、尼古拉耶夫和顿涅茨克地区的七个火炮和导弹库。
俄罗斯南部车臣地区领导人、普京盟友卡德罗夫周六呼吁改变战略，应采取更严厉的措施，“直至宣布戒严并在边境地区使用低当量核武器”。华盛顿表示将对任何使用核武器的行为做出果断反应。 【美元指数自20多年高点回落】上周美元指数冲高回落。虽然再次创下20多年来的新高至114.79附近，但未能守住涨幅并开始回调。周线下跌0.74%，创近七周最差表现，收于112.20附近。日线层面，K线在高点出现类似“黄昏之星”的顶部信号，增加了短期见顶的风险，缓解了黄金多头对美元强势的担忧。周一(10月3日)亚洲时段，美元指数震荡走弱。截至10:15，目前下跌0.25%，交投于111.94附近。如果美元指数开始进一步回调，预计将为金价提供上涨动能。 [我们。股市连续第三个季度下跌，标普500指数创20年来最大9月百分比跌幅】标普500指数周五收盘，录得20年来最大9月百分比跌幅，结束了动荡的交易季度。通胀历史高位、利率上升和经济衰退担忧是本季度的显着特征。三大股指均大幅走低，道琼斯工业平均指数下跌500.1 点，跌幅1.71%，至28,725.51 点；标准普尔500 指数下跌54.85 点，跌幅1.51%，至3585.62 点；纳斯达克综合指数下跌54.85 点，跌幅1.51%，至3585.62 点。 IXIC下跌161.89点，跌幅1.51%，至10,575.62点。标准普尔500 指数和道指连续第三周下跌，三大股指均连续第二个月下跌。 2022年前9个月，美国股市连续三个季度下跌。这是标准普尔500指数和纳斯达克指数自2008年以来最长的连续下跌，也是道琼斯工业平均指数七年来最长的季度连续下跌。股市的持续下跌为金价提供了一定的避险支撑。卡森集团首席市场策略师瑞安德特里克表示：“这又是一个糟糕的日子，结束了一个糟糕的季度，今年看起来是非常糟糕的一年。”在观点发生180 度大转变的一年里，其立场迅速变得异常强硬。”德特里克补充道：“投资者意识到美联储正在竭尽全力应对40 年来最高的通胀，他们担心他们会推动经济陷入混乱。悬崖并陷入衰退。”
【美国消费者支出增长超预期，但高通胀冷却需求】美国8月消费者支出增长超预期，但顽固的高通胀正在抑制需求，可能会限制当前的预期季度经济增长反弹。美国商务部周五的报告还显示，8 月份核心通胀压力继续加大，为美联储继续激进的货币政策紧缩路径提供了理由。工资增长似乎也在放缓，且消费者正在动用额外的储蓄来缓冲高物价的影响。这与美联储大幅加息相结合，增加了明年经济衰退的可能性。“随着经济走向温和衰退，未来还会有更多痛苦。” BMO资本市场高级经济学家萨尔瓜蒂耶里(Sal Guatieri)表示，“这最终将冷却通胀，但要等到美联储采取更多措施后才能实现。”占美国经济活动三分之二以上的消费者支出8 月份增长0.4%，而经济学家此前预测增长0.2%。 7月份下跌0.2%。 2017 年数据修订显示，消费者支出强于此前预期，储蓄水平较低。八月份支出增加的部分原因是价格上涨，特别是住房和公用事业方面。总体支出受到服务支出的推动，服务支出继7 月份增长0.1% 后飙升0.8%。
具体数据显示，个人消费支出(PCE)价格指数继7月份下降0.1%后，8月份上涨0.3%。截至8月的12个月，PCE物价指数攀升6.2%，7月同比增幅为6.4%。剔除波动较大的食品和能源项目后，7 月份PCE 价格指数上涨0.6%，与持平。继7 月上涨4.7%之后，8 月核心PCE 价格指数同比上涨4.9%。美联储追踪PCE 价格指数来确定通胀是否达到2% 的目标。其他通胀指标的读数要高得多。 8月份，居民消费价格指数（CPI）同比上涨8.3%。 【美联储官员保持团结抗击通胀，副主席布雷纳德拒绝提前降息】美联储副主席周五表示，她完全同意美联储更长时间维持较高利率以抑制通胀的计划，此前美联储新公布的数据显示，通胀仍是政策制定者2%目标的三倍多。 9月，美联储决定连续第三次将基准利率上调四分之三个百分点。美联储副主席布雷纳德在此后的首次公开讲话中表示，“货币政策应侧重于在高通胀环境下恢复物价稳定。”纳德在纽约联储以金融稳定和货币政策为主题的会议上发表讲话时表示，加息造成的“金融状况收紧的全面影响”需要时间来影响经济并减轻价格压力。随着这一过程的进行，“货币政策将需要在一段时间内保持限制性，以确保通胀回到目标水平。出于这些原因，我们致力于避免过早降息。”布雷纳德指出，现在宣布对抗通胀的胜利还为时过早。她表示：“美国和国外的通胀率非常高，不能排除出现更多通胀冲击的风险。”过去一周，美联储官员继续鼓励采取积极行动，以降低美国四十年来未见的通胀。央行的政策利率目前处于3.00%-3.25%的区间，比2022年初的水平整整高出三个百分点，政策制定者已经在为今年晚些时候和2023年的更多加息做准备。布雷纳德的讲话显示，她与她的美联储同事一致，只有在看到通胀放缓的明显证据后才放松紧缩政策。旧金山联储主席戴利在接受采访时表示，“在我们过早担心经济衰退之前，我认为我们应该让经济以我们需要的方式放缓”，以降低通胀。她表示，通胀是美联储的“第一”要务，降低通胀将使经济更加强劲。里士满联储主席巴尔金在另一次讲话中表示，他更担心通胀变得粘性，而不是央行加息幅度过大的前景。巴尔金在与弗吉尼亚州商界官员交谈后对记者表示：“目前通胀恶化的风险感觉比通胀自行下降的风险更大，而且我们过于仓促了。” 【投机者最近一周增加美元净多头头寸】据路透社报道，根据美国商品期货交易委员会（CFTC）计算和公布的数据，最近一周投机者增加了美元净多头押注） 在周五。截至9 月27 日当周，美元净多头头寸从前一周的102.3 亿美元增至104.3 亿美元。芝加哥国际货币市场的美元头寸是根据六种主要货币的净头寸计算的：日元、欧元、英镑、瑞士法郎、加元和澳元。 Amundi固定收益和货币策略主管Paresh Upadhyaya表示，他预计随着投资者回归基于基本面的交易，美元将继续上涨。 “目前，你无法对抗美元强劲的看涨趋势，全球增长担忧、地缘政治风险和美国利率上升等反周期因素推动了美元的强劲看涨趋势。
”【10年期美国国债收益率录得2003年7月以来最大月度涨幅】美国国债收益率上周五上涨，本周债市大幅波动，英国央行的干预措施导致国债价格飙升，但随后加拿大皇家银行环球资产美国固定收益团队负责人Andrzej Skiba表示，此次下滑是由于美联储官员重申利率将在更长时间内保持较高水平。市场关注的是通胀的步伐及其下降的速度。管理层的BlueBay 表示：“我们需要通胀下降，因为如果通胀不大幅下降，美联储将无法调整政策，甚至无法在经济衰退时支持市场。” Skiba 表示：“季度末，投资者重新平衡投资组合，市场进入观望模式，等待10 月13 日美国消费者价格数据。市场还继续评估英国央行的意外举措。” ：“市场仍在试图了解英国市场失灵和任何强制资产出售造成的附带损害的程度，以及这对整体风险意味着什么。 “就在英国央行周三干预之前，10年期美国国债收益率一度触及12年高点4.004%。但随后当日暴跌逾26个基点至3.707%，创2009年3月以来最大跌幅单日下跌9月份10年期国债收益率上涨约69个基点，创2003年7月以来最大单月涨幅，第三季度收益率上涨约86个基点，创2009年6月以来最高水平。上周五，通常与利率预期同步的两年期美国国债收益率上涨8.8个基点至4.258%；10年期国债收益率上涨7.6个基点至3.823%， 30年期国债收益率上涨8.3个基点至3.776%。
上周共有16位市场专业人士参与了Kitco News的华尔街调查，其中10位分析师（63%）看好金价，而看跌和中性的分析师各有3名，各占19%。对于散户投资者来说，有731名受访者参与了在线调查。其中，389人（53%）预计金价将上涨，另有225人（31%）预计金价将下跌，其余117人（16%）预计金价将横盘。 SIA财富管理首席市场策略师Colin Cieszynski表示，尽管以美元计价的金价下跌，但以日元、英镑和欧元计价的金价仍徘徊在历史高位附近。当市场受到干扰时，黄金将成为一种非常有吸引力的全球货币，这应该有助于以美元计价的黄金表现。我们看到黄金的可交易性出现有吸引力的反弹，我们将不得不等待，看看结果是否相反。达林纽瑟姆分析公司总裁达林纽瑟姆表示，金价趋势已形成多头关键的技术反转。他表示：“这将证实中期趋势已经改善。”他补充说，还有迹象表明美元在不久的将来已经见顶。 Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，金价不仅创造了一些短期技术看涨势头，而且黄金和白银也进入了强劲的季节性时期。其中12个将在未来三周内录得涨幅。” 总体来看，短期内美元指数仍存在进一步回调的风险。近期俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治局势日趋紧张。此外，美元指数短期内仍存在进一步回调的风险。金价前期下跌后反弹需求较大，技术上有一些底部信号，短期金价仍有进一步反弹的空间，关注9月高点附近的双阻力位21日及9月1日低点1688.71。下方关注5日均线和10日均线1655附近多重支撑位。北京时间10:45，现货黄金交投于1665.02美元/盎司。
