大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于怎么分析股票价格虚高问题的问题，于是小编就整理了2个相关介绍怎么分析股票价格虚高问题的解答，让我们一起看看吧。
行经典投资理论说，价格围绕价值变动。就是说股价应该基本上围绕在价值上下一定的范围之内波动。在一定的范围内都是合理的。
至于你说到的虚高问题，那只能说超过合理的波动范围太大了。其实价格虚高这个问题在中国股市太普遍了，以我实地走访上市公司的经验，如果你以券商研究报告作为标准，现在的市场股价是低估的。可是问题在于，研究报告高估太多了。
基本上股市里有两成的公司是非常烂的，所以他们的股价毫无疑问是虚高。剩余的大约7成的公司，不好不坏，但是股价是真心不便宜。优质的企业大概只有所有企业的1成，可是问题在于，这一成企业里面低估的大概只有2成，其他都是高估。
结论：如果整体来看，全部上市公司的股票，大约只有2%是低估状态，其他的都是虚高。现在再看刚刚的问题，答案就很明显了，你不需要知道怎么分辨企业股价是否高估，因为98%的都是高估，你看错的机会不大。对于企图用一大堆各种技术分析和财务分析来判断是否低估的人来说，其实自己亲自去一趟公司，什么都清楚了。
股价只是现在的价格，但它是高了还是低关键看将来发展的情况!
拿过去和现在比较只能看到它曾经的发展情况，将来发展如果要是好那现在的股价就不高，如果不行那啥时候都高。
价格有没有虚高，要从多个角度去观察。
第一，就是周期！
在牛市末期里90%的个股都是虚高的，因为牛市就是一个产生泡沫的周期，还会随着大家的投机，炒作情绪，推高股价，使得市场存在着一个极强的赚钱效应。
而在熊市末期，大部分的股价其实是错杀的，因为熊市里大家的情绪比较悲观，再加上股价的连续下跌，很容易产生一种踩踏效应，导致股价层层败退。
所以，同样的一只股票，在牛市里从5元涨到了20元，甚至30元许多人还敢追，但是在熊市里，一只股票从20元跌至了10元，甚至5元都没人敢买。
第二，就是估值！
业绩支撑估值，估值支撑价值，当一只股票的股价低于他原有的价值，往往就是低估，这个时候是可以逢低吸纳的；
而对于一只股票的价格远远超过了他的估值，那么就说明他们的价值非常低，估值非常高，这个时候是需要逢高减仓的；
结论：
发行价2元，按照目前的市盈率定价来说，2元就是它的合理估值，但是未来如果出现了业绩不断上涨，那么它的合理估值其实也会提高，到时候5元，甚至10元可能也就不虚高了。
太白观点：股票的虚高并不是由发行价来决定的。而是由业绩发展来决定的。
什么是股票价格，股票的价格是随着价值的来上下波动的。不能够草率的去说股市正常价格为多少元，也不能草率的说什么价格就为虚高了。
在这里我们先来了解下发行价是什么。发行价为股票公开发行时的价格。一般来说，发行价格是高于股票净资产的，也只有这样才能够达成上市融资的目的。当然这也不是完全绝对的，比如银行板块就由于板块低估值，导致股票发行价低于股票净资产。
股票价格的虚高，就是股票的市值严重被市场高估。这里就以去年由于重大违法事件被强制退市的长生生物为例，公司已经被裁定破产，且已经严重资不抵债，但是就是这种情况下，退市最后一个交易日收盘，市值居然还有7.5亿。虽然股价只有0.77元，但是依然股价属于高估状态，所以说并不是股票价格低了就不会虚高。
第一，市场周期方面。
市场周期处于牛市后期几乎所有的股票都是虚高。在股市牛市来临的时候，几乎所有的股票都会经历一波大涨（当然个别暴雷股除外）。在牛市巅峰时期，市场的高估非常明显，比如在2007年10月的时候，上证指数市盈率居然高达69.59倍。这种情况下，股票的估值就属于严重虚高状态了。
第二，行业周期方面。
在行业出现周期下滑的时候，整个行业估值会出现集体回调，股票也会虚高。在行业发展时期，有的时候行业会因为各种突发事件或者其他类因素导致行业估值受损，这个时候的股票就处于高估状态。例如，在2012年年底爆发的白酒塑化剂事件影响了白酒整个行业，哪怕是强如贵州茅台一样优质，股价一样腰斩，更别说别的其他个股了。
第三，个股周期方面。
不能用收益判断股价过高或者过低。这是一种错误的方式和理念！
因为每个人买入的成本不同，所以收益的高低也是完全不同的！所以，判断股价过高还是过低，还是得靠一个周期，一个估值，一个业绩的判断。
简单的说，牛市进入了尾声，代表着90%的个股股价都出现了高位，估值过高的现象。而熊市进入了尾声，同样表示90%的个股股价处于了低位，估值过低的现象。
另一方面，也可以通过市盈率，市净率，业绩，以及个股的相对股价位置进行判断。
这些都是非常有效，并且能够明显判断出股价位置和估值过高、过低的方法。
但是对于收益，则不同了！
举个例子你就知道了：
就好比乐视网，有的人亏了80%~90%，你能说他估值过低，价格合理吗？明显不能！因为等待乐视网的是退市，乐视网的基本面发生了变化，无论亏损多少，都是应该止损的时刻。
又好比贵州茅台，对于它来说，业绩提速明显，利润年复合增长达到了30%以上，导致的就是市盈率，市净率等指标一直处于一个非常强势的低估状态，那股价自然水涨船高，贯穿牛熊。
如果因为收益而判断估值和股价过高的话，茅台从100元涨到200元附近大家都应该止盈了，那么对于后期的200元涨到1100元就处于完全踏空的状态。
首先从业绩进行推算。目前货币基金和国债的利率基本在3%左右，也就是市盈率33倍左右。33倍以下就代表股票价值没有被严重高估。遵循原则，价值低估买进――价值合理持有――严重高估卖出。市盈率33倍的40%就代表低估了。
另一个判断标准，国际上公认2倍净资产以内的价格具有投资价值，账面价值就是净资产。价值投资者认为，价格如果没有低于价值一半以上是不会对他们产生吸引力的，因此股价低于净资产表明该股价值低估了，低估值就是投资的理由。当股价2倍净资产以上基本上可以以高估值看待，千万不能买进。
如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特说过，如果一只股票从严重高估的价格崩盘下来，那么几乎无法重返之前的高位了。面对很多上涨了10倍的股票，散户还在追，殊不知他们已经站在危险的悬崖边了。上涨了10倍的股票几乎已经跑完了上涨的全程，这表明股价已经严重高估了。
判断估值高低是价值投资者能否最终取胜的评判标准。当一只股票摆在你面前，在一分钟内你就必须明确该股股票是高估了还是低估了。投资的目的，就是要寻找低估值，低估值的股票才能带给你投资成功的希望。对于大多数的公司，盈利并没有达到净资产收益率的15%以上，所以最好低于净资产购买。
到此，以上就是小编对于怎么分析股票价格虚高问题的问题就介绍到这了，希望介绍关于怎么分析股票价格虚高问题的2点解答对大家有用。
