大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股票期权的风险回报分析的问题，于是小编就整理了1个相关介绍股票期权的风险回报分析的解答，让我们一起看看吧。
一般来说，就国内市场而言，单纯买入期权，最大的损失就是权利金。单纯卖出期权，最大的收益就是权利金。
而如果使用期权策略，也根据不同的策略，其损益情况需要单独分析。如预测未来一段时间标的物价格波动较小，可以卖出跨式期权；认为标的物价格会偏离较多的话，可以买入跨式或宽跨式期权。
影响期权收益情况的因素有很多，也就是期权面临的风险有很多：
1、标的资产价格的变动 对对期权价值的影响，用希腊字母Delta和Gamma表示。标的资产价格越高，看涨期权越贵，看跌期权越便宜。
2、时间：离到期日时间越长，期权价值越高。原因是时间越长，越有可能变动到有利于你的价格；而时间越短，其价格也基本固定，悬念越小，越没有人买，期权价值就越低。用Theta表示。
3、波动率：波动率越大，越有可能向有利于你的价格发展，所以期权价值越高。用Vega表示。
4、无风险利率：无风险利率上升，执行价格的现值K×exp(－rt)则会下降，从而期权价值增加。不过这个影响因素较上述三个因素的影响程度较小。
期权是一种购买资产的权利金支付行为，比如你看涨未来50ETF上涨，你就可以购买50ETF期权，这种方式最大的好处就是风险有限，由于期权的权利金相比期货保证金和购买股票的全额资金相比，所使用的资金非常的少，即便判断错误，所有的损失也就是所付出的权利金。
以上是从买方的角度分析的，期权的买方付出权利金拥有的是一种权利，而这个权利是受交易所规定保护的，但是对于期权的卖方而言，他收取权利金买方作为收入，但是具有必须履约的责任，也就是说期权的卖方所赚取的权利金是对他作为卖方承担无限风险的一种弥补。所以说作为期权的买方，风险有限、收益无限，而对于期权卖方而言，则是收益有限风险无限。
但是，为何很多人愿意作为期权的卖方呢，因为期权的卖方会收到很多的权利金提前赚取利润，而未来到期日来临之前，价格涨跌几率均等，涨跌几率都是50%，而且，权利金的买方到期后，权利金的时间内含价值是零，权利金也会变为零，所以很多机构愿意做卖方，当然很多卖方也会采取期货对冲的方式把头寸风险进行转移，进行所谓的期权与期货、现货之间的套利，风险也不大。
到此，以上就是小编对于股票期权的风险回报分析的问题就介绍到这了，希望介绍关于股票期权的风险回报分析的1点解答对大家有用。
