大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股票分析上市公司财务的问题，于是小编就整理了2个相关介绍股票分析上市公司财务的解答，让我们一起看看吧。
在研究上市公司财务报表之前，需要懂得两件事：（1）要有个大局观，研究上市公司财务报表之前，需要对上市公司所处的行业有个深入的了解；（2）财务报表是对上市公司已发生的财务状况、经营成果和现金流量的记录，所以完全依靠财务报表分析，是无法判断出企业的未来价值。
最优的途径就是研读与上市公司|或相同业务或是相同行业近期IPO企业的招股意向书（A股）、公开转让说明书（股转系统）。
通过阅读招股意向书行业部分，能够了解到对研究上市公司财务报表特别有用的内容有：
（1）行业政策、行业发展阶段：国家大力鼓励的行业，存在各种税收优惠、政府补贴的倾斜，纵向分析上市公司财务报表的时候，就会发现各项指标朝着更好的趋势发展。例如，阅读将于6月12日登陆A股上市的朗进科技的招股意向书，可以发现，该上市公司销售的自主开发生产的软件产品，增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退的优惠政策；系统集成业务的子公司从获利年度开始，享受企业所得税两免三减半优惠政策。
上市公司所处行业是新兴行业还是朝阳行业，就是导致即使同样规模的上市公司，毛利率、净利率等盈利能力指标存在很大的差距。
（2）竞争对手情况；正所谓，知己知彼百战不殆，了解行业内顶尖企业的情况，并且数据化进行对比，能够发现上市公司与“巨头”企业的差距，以及具有行业特性的指标是否存在重大不合理偏差。
除了阅读招股意向书之外，还可以阅读券商发布的行业研究报告或是上市公司研究报告，参加行业论坛等多种其他形式，来了解上市公司所处行业情况。
这些内容都是财经领域大佬或是专业人员对行业进行透彻理解，反反复复看过上市公司各项基础数据后，凭借多年的从业经验，整理出来的精华中的精华，想要自己研究上市公司财报，不得不看啊。
对于普通股民来说，不具备专业的财务知识，不是学会计的，其实对财报中的很多数据并不懂，要完全看懂其实不太可能。我们只需要根据重点，选择对投资影响比较关键的几项来研究就可以：
主要看营收入净利润，营收直接关系公司市场规模和市场份额，只有营收不断提高，才代表公司的发展在不强壮大，而净利润则会影响公司的估值，估值越高泡沫越大，估值越低价值越高，但是需要特别注意：净利润需要看扣非后真实利润，有些公司变卖资产、政府补助等方式获得的利润是不可持续的。
营收和净利润是两个入门也是最为关键的指标，需要看增长率情况，和最近五年增长率比较，是呈现稳定，还是加速抑或减速，这将会直接影响投资者的预期。
盈利能力可以通过杜邦分析得出，净资产收益率ROE就是一个重要的衡量指标，如果ROE逐年上升，意味着公司的盈利能力在不断提高，反之则表明盈利能力在下降。ROE指标需要按年看，不同的上市公司经营存在着季节因素，按年看ROE较为客观，并且不能单看一年，而需要考察其持续性，一般情况以20%为界点，超过20%属于盈利能力非常优盘，而如果ROE常年都仅有5%以上，则公司盈利能力非常差。
有些上市公司虽然每年看上去营收利润都不错，但实际上很多收入都是应收账款，并没有真正收到钱，只有现金流才能真实反应公司的经营情况，没有现金流支撑的业绩是靠不住的。通过分析你也会发现，那些没有现金流支撑的公司，有些即便是利润大增，也不分红，因为他的账上根本没有钱。
公司的负债率，决定财务安全性。今年以来，有不少公司被债务问题压倒，因而需要特别注意上市公司的负债率。完全没有负债的公司是不存在的，只能说及时关注负债率的情况，负债率越低，相对财务风险越低。
不同公司的资产负债比不一样，比如说保险公司，实际上每笔保费都是一笔负债，资产负债比例比较高（一般达90%以上），地产股通过银行贷款扩张（一般达80%以上），而食品类公司则现金充足资产负债率比较低（有些低于30%）。
研究上市公司的财务报表，主要关注以下几个方面：
一看营业收入。营业收入进行纵向比较分析，与上年同期相比是否保持增长；还要关注营业收入的增长是内生式增长还是外延式增长，内生式增长是通过挖掘内部潜力产生的，外延式增长是通过并购产生的。
二看净利润。净利润进行纵向比较分析，与上年同期相比是否保持增长；还要关注扣非后的净利润是否保持增长，因为有的企业为了充业绩采取变卖资产、处置子公司、获取政府补助等方式增加利润，而这种利润是不可持续的。
三看毛利率。毛利率既可进行纵向比较也可进行横向比较，与上年同期相比是否保持增长，与同行业其他企业比较是否处于领先地位。
四看净资产收益率。净资产收益率进行纵向比较分析，与上年同期相比是否保持增长。
五看资产负债率。这个指标不能高，一般以不超过50%为好，但少数行业除外。
六看应收账款周转率。这个指标可以纵向与横向比较分析，与上年同期相比是否改善，与同行业其他企业相比是否有优势。
七看存货周转率。这个指标同样也可以纵向与横向比较分析，与上年同期相比是否改善，与同行业其他企业相比是否有优势。
打开一个股票的F10里的财务分析，主要看以下的指标：
1、 净利润：连续4年的增长情况。
2、 总营收：是不是在增长。
3、 加权净资产收益率：有没有达到10%。
4、 资产负债率：有没有超过65%。
5、 每股净资产：大小情况。
6、 营业毛利率：增长还是下降。
7、 货币资金：大还是小。
8、 应收账款：增加还是减少。
9、 预付账款：大还是小。
每一个股票投资者都必须懂得看财务报表，因为这是现行用来分辨企业经营成果好与坏的唯一方法，更是长线投资者拉开与短线投机者报酬差异的必备工具。
老司马引用1982年巴菲特写给股东的信中的一段，里面写到：
我们对具以下条件的公司有兴趣:
1、大型股（每年税后净利至少5000万美元）
2、稳定的获利能力（我们对未来的计划或具转机的公司没兴趣）
3、高Roe且低负债
4、良好的经营团队（我们不提供管理人员）
财报其实很简答，先看ROE，其次看杜邦分析，关注利润率，周转率和杠杆比率，最后跟同行业比较，基本就完成了财务分析的过程。
1、净资产收益率ROE
财务界公认的最重要的财务指标，就是ROE，净资产收益率，也叫股东权益报酬率。
公式：
净资产收益率=净利润÷股东权益。
代表公司如果以自有资金投入市场，大约会得到一个什么样的收益，有些公司很注意这个指标，比如沃尔玛，尽量保证ROE不低于15%，所以得到了快速的增长。
东方财富客户端的财务数据是最详细的，按F10，看财务分析，就能看到该公司的净资产收益率ROE是多少。
2、ROE的重要性
ROE之所以重要，是因为它跟杜邦公式紧紧相联系，把净利润/股东权益，这个公式拆成了三部分，分别是净利润/营业收入×营业收入/总资产×总资产/股东权益。
首先大家要明白财务报表主要包括1.资产负债表2.利润表3.现金流量表
如果是做投资，个人觉得应该把重点放在商业模式和管理人人品的分析，财务报表仅仅是很小的一部分参考分析。比如偿债能力分析，关注流动比率和速动比率。盈利能力分析，重点关注净资产收益率。成长性分析，关注销售毛利率，主营业务增长率和净利润增长率。
投资名人曾讲过，投资只需要掌握两种能力，一种是给企业估值的能力，另一种是保持理性的能力。
财务报表当然得看，而且比较重要，但是不是最重要的，如果投资人仅仅靠财务报表就决定是否投资企业，很可能会陷入价值投资的陷阱。
关注以下几点才是投资的正道
1，企业的价格相对价值是否够便宜
2，企业是否有足够的护城河
3，企业管理层人品是否可靠
4，自己保持理性的能力是否足够。
投资过程中最难的就是知识储备和保持理性。往往需要非常长的时间去学习研究。
到此，以上就是小编对于股票分析上市公司财务的问题就介绍到这了，希望介绍关于股票分析上市公司财务的2点解答对大家有用。
