比如大盘指数从3500跌到3300，那么股指期货可能会从3450跌到3100。股指期货比股指低很多，所以叫大折价。同样，如果市场快速上涨，期货也会大幅上涨。股指期货的反应往往比大盘更敏感，幅度也更大。
贴现的概念出现在期货领域。上证50是上证50股指期货。当上证50股指期货报价低于上证50指数报价时，称为上证50贴水。与折扣相对应的，还有“溢价”。当上证50股指期货报价高于上证50指数报价时，称为上证50溢价。
如果期货指数的点位低于现货点位，那么期货就会出现贴水。反之，则称为涨水。
这意味着期货价格低于现货价格。
高水/低水（升水/贴水） 高水，又称贴水，通常意味着期货价格高于现货价格。以期货指数（即恒生指数期货）为例，如果期货指数高于恒生指数（即恒生指数），则称为期货自指数高水。如果期货指数呈现高位，一般被认为是后市的良好指标，因为期货市场的投资者愿意以高于现货市场的价格买入期货指数，表明投资者对期货指数有信心。市场前景。低水又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒生指数期货为例，如果恒生指数高于期货指数，这种情况可以称为期货指数的低价或折价。需要注意的是，期货是一种特殊的产品。现在价格确定，并在未来合约到期日（即每月月底的结算日）进行结算。结算日，期货价格应等于现货价格，现货指数应等于恒生指数。因此，期货指数的当前价格基本上是对未来到期日恒生指数收盘价的估计。因此，如果期货指数处于低位，则意味着投资者预计恒生指数未来将下跌，对后市不利。
远期汇率与即期汇率的差异用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率高于即期汇率，贴水则相反。一般来说，利率较高的货币的远期汇率大多处于贴水状态，而利率较低的货币的远期汇率则大多处于溢价状态。 （1）兑换票据或货币时，因比价不同，由价格较低的一方向对方补足差额。 (2)兑换纸币或货币时所支付的权利差额。
国际经济中的升贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率高于即期汇率，贴水则相反。一般来说，利率较高的货币的远期汇率大多处于贴水状态，而利率较低的货币的远期汇率则大多处于溢价状态。近远期汇率升贴水可以说是应用最早、应用最广泛的一种，尤其是在国际贸易领域。因此，追根溯源，首先要了解金融中升贴水的定义。外汇交易中的升贴水在外汇领域，远期外汇合约的汇率价格是由即期外汇价格本身和合约签订时的升贴水决定的。溢价和折价因合同期内两种相关货币之间的利率差异而产生。比如日元（报价货币）的利率比美元（报价货币）的利率低，就是折扣。以下是外汇交易中升贴水的一些应用的详细介绍： 外汇交易中的升贴水：升水是指“报价货币的利率”大于“标的货币的利率”时的现象。当“报价货币利率”小于“报价货币利率”时，就会出现溢价。折扣示例：如果英镑/美元的价格为1.5030/40。兑换点（Swap Points）按照左大右小的顺序排列。英镑隔夜借贷双向利率为e69da5e887aa62616964757a686964616f31333231386635:4.00%（存款）和-4.25%（借款）。隔夜美元支取双向利率为：2.25%（存款）-2.50%（借款）。然后1. 买入英镑/美元。上例计算的兑换点为-0.63； 2、卖出英镑/美元计算如下：1.5030(2.25%-4.25%)1天/360天=-0.000083，即掉期点为-0.83点。因此，英镑/美元隔夜兑换点为0.83/0.63基点。这是市场上折扣的专业用法。溢价举例：假设USD/CHF的价格为1.6610/20（汇率点的排列方式左小右大）。三个月期美元双向利率为2.25%和-2.50%。三个月瑞士法郎的双向利率为4.75%和-5.00%。那么1、卖出美元、买入瑞士法郎时，隔夜兑换点计算如下：1.6610(3.75%-2.5%)1天/360天，即0.58个基本点(Pips)。 2、买入美元、卖出瑞士法郎时，隔夜兑换点计算如下：1.6620（5.00%-2.25%）1天/360天=0.000127，即1.27个基本点（Pips）。因此，美元/瑞郎的隔夜兑换点为0.58/1.27 点。对于炒汇的个人来说，他们可能更关心即期外汇交易中的升贴水。一般来说，在国际外汇市场进行外汇交易时，除非指定具体日期，否则均视为即期交易。目前被收录于全球两大电子金融市场实时报价系统REUTERS（路透社）和Moneyline（德利财富）旗下的国内SeeWaa（世华财经信息）。显示的外汇汇率报价为即期汇率（Spot Rate）。如果买卖双方的交割日不是即期交割（Spot Date），则汇率必须进行调整以反映两种货币之间的利率差异，因此特定日期的汇率会与即期不同速度。货币报价方法有两种：直接标价法和间接标价法。直接标价法又称标价法，是指用本国货币计量一单位外币；间接标价法又称数量标价法，是指一单位本币等值的外币金额。 “兑换点”来自于两种交易货币之间的“利差”。这种差异可以用汇率的形式来表达，也称为一定时间内两种货币之间的汇率点（SWAP POINT）。可转债投资溢价与转股平价的表现：转股价格与可转债面值相关，转股平价与可转债市场价格相关（转股平价=可转债市场价格） /转化率）。
当市场上的股票价格等于转换平价时，投资者就处于盈亏平衡状态。当股票市场价格低于转换平价时，即处于折价状态。相反，当溢价时，就有套利机会。溢价和折价的计算可以通过直接比较股票市场价格和换算平价来进行。现货与期货之间的升贴水是在期货市场上进行的。如果现货价格低于期货价格，则基差为负。远期期货的价格高于近期期货的价格。这种情况称为“期货溢价”。又称“现货贴水”，远期期货价格超过近期期货价格的部分称为“期货溢价”（CONTANGO）；如果远期期货价格低于近期期货价格，而现货价格高于期货价格，则基差为正数。这种情况称为“期货升水”，或“现货升水”。远期期货价格低于近期期货价格的部分称为“期货贴现率”（BACKWARDATION）。基差的概念：是指特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货市场上该商品的期货价格之间的差额，即：基差=现货价格-期货价格。基差包含两个组成部分，即现货市场和期货市场之间的“时间”和“短暂”因素。前者反映了两个市场之间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本。还包括仓储费、利息、保险费和损失费，其中利率变化对持有成本影响较大；后者反映了现货和期货市场之间的空间因素。该基础包括两个市场之间的运输成本和搬运成本。这也是两个不同地点的基差同时不同的根本原因。可以看出，各个地区的基差随运输成本的不同而不同。但对于同一市场，不同时期的基差理论上应该充分反映持有成本，即持有成本的基差随时间变化。距离期货合约到期的时间越长，持有成本就越长。成本越大，并且当非常接近合约到期日时，某个地方的现货价格和期货价格必须相似或相等。我们平时比较常见的，比如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水、新加坡石油的升贴水，都是指的就是这种基差的变化。从历史上看，贸易方式一直在不断发展。最初是现货交易，涉及一手货款。后来，在信用体系建立的基础上，出现了远期即期交易。 1870年，棉花期货交易开始。美国目前的情况下，并没有我们学术界常说的期货市场、现货市场。实际情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价格，现货流通只是一个物流系统。由于产地和品质不同，存在差异。进行现货交易时，双方需要协商对期货价格进行升水或贴水，即：成交价格=期货价格的升水或贴水。也就是说，期货市场和现货市场只是学术研究中区分的概念。在实际操作中，在期货市场中，两者是一个不可分割的市场。期货定价和现货物流只有有机地结合起来，市场机制才能正常运行。此外，期货价格还包括近月和远月合约。如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月相对于近月存在溢价；相反，远月将比近月有折扣。从另一个角度来看，即看近月与远月，也是如此。因此，了解了这种关系后，我们可以粗略地这样看待溢价和折价：以A为标准，相对而言，如果B的价值（一般表现为价格）较高，则为溢价，否则为折价。水。
例如，上海期货交易所规定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油。如果卖方公司暂时没有该标准的燃料油，而用更高标准的进口低硫180号燃料油替代，则后者相对于前者是溢价；如果上海期货交易所系统允许其他较低等级燃油交割，则相对于标准有折扣。
期货升贴水是指期货价格与现货价格之间的关系，或者远期期货价格与近期期货价格之间的关系。现货便宜，期货贵，就是溢价。近期期货便宜，远期期货昂贵，这是溢价。现货价格贵，而期货价格便宜，是有折扣的。近期期货贵，远期期货便宜，这是有折扣的。例如：现货价格2000元/吨，期货价格2100元/吨，称为贴水100元/吨。 11月期货价格为3000元/吨，12月期货价格为2800元/吨。叫做优惠200元/吨。
您好，期货升贴水是期货与现货之间的价差。在计算中，常以期货基差来表示。期货基差=期货价格-现货指数价格。正基差意味着溢价。负基差是折扣。期货升水是什么意思？从公式上来说，期货升水是指期货市场价格高于现货市场价格，而股指期货升水是指现货市场价格高于期货市场价格，这在期货市场中非常重要。正常现象。理论上，期货和现货价格是一致的，但由于期货市场是二级市场，价格变化更大，从而产生升贴水。
升贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升贴水、平价来表示。升水意味着远期汇率高于即期汇率，贴水则相反。一般来说，利率较高的货币的远期汇率大多呈现贴水，而利率较低的货币的远期汇率则大多呈现升水。 nbsp;如果远期期货价格低于近期期货价格，而现货价格高于期货价格，则基差为正。这种情况称为“期货贴水”，或“现货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分称为“期货贴水”。扩展基差包含两个组成部分，即现货与期货市场之间的“时间”和“短短”两个因素。前者反映两个市场之间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，其中还包括仓储费、利息、保险费、损失费等；其中，利率变化对持有成本影响较大；后者反映了现货市场和期货市场之间的空间因素。该基础包括两个市场之间的运输成本和持有成本。这就是两个不同地点的基础同时不同的根本原因。参考来源：百度百科—— 期货升水与期货溢价
就是赔钱
好的
说实话，这很尴尬。 09
折扣就是折扣.
如果期货价格大于现货价格，则成为溢价；如果低于现货价格，则成为折扣。
一般来说，它们是相对于现货价格的升水和折价。还有品质溢价和折扣。比如，质量稍差的时候，就有折扣。当质量高于交货标准时，就会有溢价。
折扣就是折扣，对应的溢价就是溢价。
一般用于期货。你说的是正确发帖吗？发表权和填写权是相反的概念。除权后该股将下跌。
溢价一般是指相对于股指期货的溢价。例如，沪深300指数期货高于沪深300指数的，称为溢价；反之，如果沪深300指数期货低于沪深300指数，则称为贴水；两者统一的价格称为统一价格。
